# 经营现金流

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中联重科上半年获利逾29亿元 净现金流同增97.47%

8月28日晚间,工程机械龙头中联重科公布2013年中报。今年1至6月,中联重科实现营业收入201.65亿元,同比下降30.75%;实现归属于上市公司股东净利润29.06亿元,同比下降48.31%,基本符合业绩预期。报告显示,中联重科经营质量在第二季度得到整体提升。公司整体毛利率32.1%,与去年基本持平;存货114.15亿元,较一季度下降16.91%;衡量盈利质量的净经营性现金流为11.57亿元,

现金为王 中联重科抓增长更抓现金流

8月28日,中联重科发布2013年半年度报告,2013年第二季度,公司营业总收入142亿元,环比增加138%,净利润23.5亿,环比增加271%。在收入利润大幅增长的同时,中联重科的现金流也表现出色。二季度经营活动产生的现金流量净额净流入40.3亿,而2013年一季度是净流出28.7亿。截至2013年6月30日,中联重科的货币资金高达206亿。中联重科同时表示,下半年继续执行紧缩的信用政策,将增加

特雷克斯公布2013年第二季度经营业务收入

2013年7月24日,美国康涅狄格州韦斯特波特市 (WESTPORT, CT) ——特雷克斯集团今日发布公告称,与2012年第二季度8360 万美元的持续经营业务收入相比,2013年第二季度的持续经营业务收入降至2130万美元。除去约5410万美元的重组及相关费用、350万美元的债务偿还相关成本以及310万美元的可赎回非控股权益计提冲回等一系列项目的税后影响之后,2013年第二季度经调整后的持续经

工程机械步入缓增长时代 控风险呼唤理性经营

6月13日,端午假期结束后的A股遭遇“黑色星期四”, 沪指下跌2.83%,创二季度以来最大单日跌幅。次日,与多数公司开盘飘红不同,工程机械行业三巨头中联重科、三一重工和徐工机械依旧走弱。 今年一季报显示,多家工程机械上市公司营业收入和归属上市公司股东的净利润依然处于下行通道。这表明工程机械行业在“4万亿”刺激下的畸形繁荣已经结束,正在回归缓慢增长的常态。 凡事有利就有弊,这或许有利于工程机械企业改

三一集团负债结构稳健经营业绩大幅领先

近日,有媒体报道称,三一集团3.2亿元的股本,负债却高达946亿元。对此,三一集团董事段大为表示,该说法混淆概念,纯属误导。 段大为表示,一家企业的抗风险能力应以净资产而不是股本计算,3.2亿元实为三一集团注册资本,而公司净资产目前已达331.6亿元,具备强大的抗风险能力。 由于工程机械行业的调整期持续相当长一段时间,因此企业的盈利能力、负债结构一直备受关注。 数据显示,2013年一季度国内10

中联重科经营策略收缩见成效 毛利率稳中有升

2013年4月26日晚,中联重科正式宣布截止2013年3月31日的第一季度公司业绩。根据中国公认会计原则,中联重科2013年一季度实现营业收入59.63亿元人民币,同比下降48.64%;实现归属于母公司股东的净利润5.92亿元人民币,同比下降71.67%,基本每股收益为0.08元人民币;公司第一季度毛利率为35.65%,较去年全年稳中有升。公司认为,在报告期内宏观经济复苏乏力、工程机械行业市场需求

中联2012年盈利超73亿 现金流量净额增长

3月28日,中联重科发布的2012年年报显示,中联去年实现营业收入480.71亿元,同比增长3.77%;实现归属于母公司股东的净利润73.30亿元,同比下降9.12%,基本每股收益为0.95元;经营活动产生的现金流量净额为29.60亿元,同比增长41.42%。 凸显“高质量” 2011年下半年以来,工程机械进入低迷期,中联重科适时自我调整,领衔行业探索“高质量”的发展模式,年报业绩也呈现“一增一稳

曾光安:将柳工打造成真正全球经营的企业

1月23日,在邕出席自治区第十二届人大一次会议的曾光安代表做客“代表委员看两会”系列访谈节目,就今年“两会”的亮点和民生热点,以及“如何做大做强”国企等问题,接受专访。以下为精彩内容回顾: 曾光安接受媒体专访 今年广西“两会”的政府工作报告中,您最关注哪些问题?您认为亮点在哪里? 曾光安:马飙主席所作的政府工作报告分三个部分,实事求是地反映了广西过去五年和未来五年发展的要求。从我个人体会来看,

工程机械上市公司2012年前三季经营状况回顾

近日,工程机械上市公司2012年第三季度财报接连出炉,在中国经济遇冷、工程机械市场低迷的情况下,各上市公司第三季度的经营状况就成为了工程机械行业是否摆脱低迷的最直观体现,而综合各上市公司2012年前三季度的经营表现,则可以一窥行业2012年的发展脉络。 2012年前三季度行业收入和盈利下降 根据季报统计(见表1),11家上市公司前三季度实现营业收入1368.9亿元,与2011年同期相比下降了6.2

三一重工现金流充裕 三季报关键性财务趋好

“在行业下滑、非理性竞争日益激烈的大背景下,我们提出‘不追求座次,不追求规模,不盲目追求市场占有率’,通过更关注经营质量,严格控制成交条件,加强对回款、应收账款等管理措施,使得公司盈利质量大幅提升。”三一重工董秘肖友良在评价三季报时如是说。2012年1-9月,三一重工实现营业收入406.99亿元,与上年同期基本持平,净利润62.09亿元,略有下降。但值得一提的是,三一重工经营活动现金流、应收账款、

三一拟1.78亿份股权激励计划 现金流充裕

11月6日晚,全球机械业龙头公司三一重工发布股权激励计划草案。该激励计划包括股票期权激励计划和限制性股票激励计划两部分。其股票来源为公司向激励对象定向发行新股。激励计划拟向激励对象授予权益总计17,825.51万份,约占公司股本总额759,370.61万股的2.35%。 1.78亿份股 激励对象达2,533人 股票期权激励计划拟向激励对象授予15,490.92万份股票期权,约占公司股本总额的2.0

柳工三季报点评:现金流管理好于竞争对手

三季度净利润同比下降73%,业绩低于市场预期。前三季度,柳工实现销售收入9,959.2百万元,同比下降30.3%;实现归属母柳工净利润331.0百万元,同比下降73%,对应EPS为0.294元,业绩低于市场预期。其中,柳工第三季度实现营业收入及净利润同比分别下降26.7%、85%,EPS为0.02元。 行业下游房地产、基建投资增速大幅下降,土石方机械需求萎缩。受国家宏观调控的影响,1-9月份,房地

三一现金流充裕 三季报关键性财务数据趋好

“在行业下滑、非理性竞争日益激烈的大背景下,我们提出‘不追求座次,不追求规模,不盲目追求市场占有率’,通过更关注经营质量,严格控制成交条件,加强对回款、应收账款等管理措施,使得公司盈利质量大幅提升。”昨(10月29日)晚,三一重工董秘肖友良在评价三季报时如是说。 2012年1-9月,三一重工实现营业收入406.99亿元,与上年同期基本持平,净利润62.09亿元,下降-24.6%。但营业收入和净利润

英格索兰持续经营业务每股收益1.07美元

创造和维护安全、舒适及高效环境的全球领导者,英格索兰公司今日公布,其2012年第三季度公司持续经营业务每股收益为1.07美元。 公司宣布2012年第三季度净收益为3.216亿美元(每股收益1.03美元)。第三季度净收入包括来自持续经营业务的3.339亿美元(每股收益1.07美元)和来自终止经营业务的1230万美元税后减值损失(每股亏损0.04美元)。与之相比,2011年第三季度的净收益为8620万

三一重工总裁向文波微博澄清现金流恶化说

三一重工过去五年正现金流逾130亿元。 三一重工财务总部副总经理刘华接受采访时表示:“三一历史上,上半年现金流一般都是为负,下半年是正。因为上半年是销售旺季,下半年回款陆续到位,全年现金流肯定为正。” 尽管近年来低调示人并甚少“放炮”,但面对三一重工现金流遭到外界持续猜忌,三一重工总裁向文波的确有点着急上火。 9月23日,三一重工总裁向文波突然现身微博大倒苦水。此番,向文波在指责竞争对手的同时,还

鸟巢每年维护费用达8000万 奢侈成风难经营

“50元的门票太贵了,就是一个体育场,里面也没什么好看的。”初次来北京旅游的吴先生在鸟巢门口对《投资者报》记者如是说,虽然他对鸟巢、水立方赞叹不已,仍然不愿意掏50元进去参观。 据了解,2008年北京奥运结束后不久,“鸟巢”、“水立方”的游客数量曾一度超过故宫等传统热门景点,门票收入一度占到经营收入的70%~90%,随着时间推移,这一收入占比已滑落至40%~50%。 “奥运会场馆经营确实是世界性难

徐工收购德国混凝土巨头 现金流短缺需警惕

4月20日,徐工集团正式宣布,已经和德国第二大混凝土泵制造商施维英正式签署收购协议。 此前,中联重科已经收购CIFA,三一重工已签约收购普茨迈斯特。这也意味着,全球混凝土三巨头被中国企业一并收入囊中。 2011年,徐工集团年报显示,2011年,徐工实现营业收入329.71亿元,同比增长28.03%;净利润33.78亿,同比增长15.12%。 然而,工程行业巨头快速扩张的背后,有一些问题值得关注。如

工程机械行业高速增长背后的现金流隐忧

三一股份公告收购境外企业短期内对公司盈利贡献有限,而且由于经营现金流恶化和投资大幅上升,债务负担尤其是短期偿债压力明显加大。本次收购资金超过26亿元,可能进一步加大公司资金压力。三一集团的流动性压力相比股份公司更甚,不过考虑到公司盈利和规模实力的高速增长,暂时维持3-评分,但提示投资者关注其流动性变化。三一的现金流恶化具有一定的行业共性,即业绩高增长背后部分来源于激进销售策略推动,应收账款大幅上升

机械行业:整体业绩增长 现金流状况不佳

机械行业10月走势整体弱于大盘,铁路设备、船舶、印刷包装设备、仪器仪表等其他类设备强于大盘。11 年1-9月机械行业上市公司营业收入和归属母公司股东的净利润同比增长均约42%;但经营性现金流同比大幅下滑。煤机:煤炭行业的资源整合、重视安全生产导致综合采掘化率快速提升,进 而导致煤机需求的持续快速增长。关注与综采化率提升相关设备商。 工程机械:行业需求继续下滑,挖掘机9月份同比下滑-24%,汽车

知新堂第2期:高通胀时代装备制造业的经营之道

目前,我国装备制造业已发展为具备比较优势的战略新兴产业。然而当下通胀高企,紧缩的货币政策有望成为新的政策方向,装备制造业面临诸多挑战:产能过剩、生产成本攀升、产品同质化竞争激烈等因素无一不在侵蚀其利润空间。如何破解行业未来的发展困局,成为业界普遍关注的焦点。2011年9月2日,以“高通胀时代装备制造业的卓越经营之道”为主题的“知新堂”第二期沙龙活动在上海外滩举行。本次沙龙以虚拟案例解析的形式呈现,

企业现金流吃紧 靓丽中报难掩工程机械资金困局

编者按:在今年披露的年中报上,工程机械行业仍然赢得一片叫好之声。然而,过度营销、现金告紧、紧急融资等问题却日渐浮上水面,行业资金困局应引起关注。 8月底,中报披露进入尾声。从工程机械上市公司披露的信息看,其上半年市场表现大多良好,但有两点值得引起注意。一是,与一季报相比,行业增速回落,市场下行态势日益明朗;二是,由于市场走弱以及部分企业激进营销造成了市场透支,企业现金流吃紧,不少上市公司试图通过

现金流吃紧 徐工机械香港发行不超过约5.93亿股

国内机械两大龙头三一重工将联袂赴港上市的传闻终于有了最新进展。 徐工机械公告称,于8月19日收到证监会出具的《关于核准徐工集团工程机械股份有限公司发行境外上市外资股的批复》,核准徐工机械发行不超过约5.93亿股境外上市外资股,完成本次发行后,公司可以到香港交易所主板上市。或与三一重工同日赴港IPO 公告同时披露,完成本次发行后,转化社保基金持有的公司不超过5927万股国有股转为境外上市外资股。公

中国南车推迟再融资 现金流赤字暴增14倍

继中国南车无奈推迟再融资之后,又向市场投下一枚重磅“炸弹”。公司半年报显示,今年上半年净利虽同比增长85.08%,但经营活动所产生的现金流赤字较去年同期增加1378.84%,暴增近14倍。有分析人士认为,经营性现金流持续为负,这不仅代表其经营能力表现不佳,也为中国南车重新启动再融资计划增添变数。中国南车最新发布的半年报显示,今年1-6月实现归属于母公司股东净利润20.45亿元,同比增长85.08%

    2011-08-08 10:11

工程机械促销导致现金流承压 呈现季节性波动

工程机械需求旺盛,4月份月度环比首现下降。2011年1-3月份挖掘机、装载机、推土机、汽车起重机分别累计销售74,214、64,963、4,984、12,165台,同比增长58.60%、41.35%、65.9%、45.74%,其中,3月份分别销售43,063、37,296、2,408、6,860台,同比增长42.91%、34.02%、66.07%、55.73%,环比增长112.4%、152.6%、

三一重工:经营良好 混凝土机械表现靓丽

三一重工公布一季度:营业收入139.88亿元,同比增长91%,归属母公司所长有者的净利润26.6亿元,同比增长140%。每股收益0.35,远高于年初预期。混凝土机械表现靓丽,再次大超预期,直到四月份产品仍供不应求。一季度泵车同比增长76%左右,从三一ECC系统对存量设备的监控来看,三月泵车的使用率在90%以上,起重机略低75%左右。中西部地区需求尤其强劲,新疆1-3月混凝土机械销量已达到去年全年水

工程机械一季报业绩高增长 现金流存在压力

投资提示: 总体上看,工程机械公司一季度收入高增长、毛利率稳步改善、管理效率显著提升。特别地,行业龙头三一重工和中联重科收入增速、毛利率及费用率改善幅度相对更大。 当前股价下,工程机械板块对应2011、2012年PE估值分别为14.4、11.3倍;往前看,我们认为,短期内5-6月处于业绩真空期,且面临宏观调控的不确定性,工程机械板块缺乏明显催化剂;长期上,我们仍看好年内工程机械的持续增长,建议

徐工机械2011年一季度产品市场经营分析

工程起重机:根据工程机械行业协会统计,1季度国内汽车起重机销量同比增长45%,相比10年全年加快了16个百分点,这可能与制造业投资增速持续加快有一定关系。徐工的汽车起重机销量达到6,100多台,同比增长51%,略高于行业平均水平。徐工履带起重机销量达到120多台,同比增长40%,随车起重机为1,000多台,同比增长46%,市场份额保持稳定。 装载机、压路机等:1季度徐工的装载机销量达到5,000

华锐风电退货危险信号 风电企业现金流亮红灯

投资于美国纳斯达克上市企业美国超导股票的投资者也许没有料到,其手中的美国超导股票会因大洋彼岸的一家中国公司而一夜之间缩水40%。4月5日,美国能源设备制造商超导公司(下称美国超导)发布公告称,3月31日,其最大的客户中国华锐风电拒收美国超导公司货物,这些1.5兆瓦和3兆瓦风机核心电控组件原定于3月交付。 同时华锐还将对部分合同延期付款,这些合同大约价值5600万美元。美国超导随即将2010财年的

企业预测现金流的困难与对策

北京市精英智汇营销顾问有限公司  高级咨询顾问  邱国雄     科学合理地预测现金流,是企业生存和发展的基础,但是,高度不确定的环境却给企业预测现金流带来困难,本文讨论企业预测现金流面临的难题,并给出解决问题的对策。 企业预测现金流的困难    企业预测现金流量,就是以过去和现在的财务及非财务信息为基础,采用

    2010-07-05 00:00

企业经营本质的透视: 与顾客互换价值

企业经营本质的透视:与顾客互换价值                 ■ 武汉大学经济与管理学院教授     谢获宝        &nb

    2006-05-05 00:00

优胜劣汰、本土经营、服务先行!三一重工国际市场强劲增长

当前,全球化已成为三一重工经营的中心工作。三一重工董事长向文波表示,为了抓住新时代、新技术革命的机会,三一实施全球化、数智化、低碳化转型战略。其中全球化排在首位,紧急又重要,要由过去的产品出口变成整合全球资源,支持全球化业务。 最新年报显示,2023年,三一重工全球化提质加速,国际市场保持强劲增长,实现国际销售收入432.58亿元,同比增长18.28%;国际收入占主营业务收入比重60.48%

改革在行动二:铁建重工实施“一区域一策”,因地制宜打造个性化经营模式

2024年,铁建重工深入贯彻落实国务院国资委、中国铁建关于国有企业改革深化提升行动的工作部署,谋良策、出实招,在市场经营方面因地制宜、精准施策,实施“一区域一策”,盘活市场资源,一体推进定制化研发和个性化经营,不断激发企业高质量发展的新动能、新活力。 本期《改革在行动》专栏聚焦铁建重工实施“一区域一策”,因地制宜打造个性化经营模式。 东北区域指挥部——改革组织架构,打通市场堵

宏信建发2023年营收达96.1亿元,经营租赁服务收入占比53.5%

3月12日,宏信建发公布2023年业绩,截至2023年12月31日止年度,全年公司实现收入人民币96.1亿元,较上年度同比增长22.0%。 公告表示,集团收入及盈利能力主要基于稳步扩张的客户群、不断提升的资产利用率、工程承接能力以及集团设备管理规模的不断扩大。 经营租赁服务业务方面,公司的设备管理规模持续扩大,核心产品的全年出租率均进一步提升,2023年经

中交西筑海外事业部召开2024年生产经营动员会

2月26日下午,中交西筑海外事业部2024年生产经营动员会圆满召开。公司副总经理白鹏宇出席会议并讲话,总部各职能部门、研究院、各分公司领导和海外事业部全体员工参加会议。 会议现场 白鹏宇对海外事业部前期开展的各项工作和取得的成果表示了肯定,对2024年海外工作提出了相关要求。他表示,2024年是公司高质量发展提升年,是公司转型升维关键之年,海外事业部刚起步,一是要持续强化机制

凝心聚力同奋斗!科泰重工启新程,2024新财年经营大会召开

星霜荏苒,居诸不息。时间的刻度清晰地记录下走过的路程,新岁的钟声也总会如约而至。凝心聚力同奋斗,科泰重工启新程。2月3日,科泰重工2024新财年经营大会在龙泉山庄隆重举行。会议由公司副董事长张少波主持,董事长和总经理以及中高层管理人员参加了会议。 科泰重工2024新财年经营大会召开 2023年公司在各部门的共同努力下,超额完成全年预定目标,增加了市场辐射面,提高

2024年丰田叉车经销商经营者会议圆满结束

2024年丰田叉车经销商经营者会议 1月25日,2024年丰田叉车经销商经营者会议在广西北海举办。正值中国农历春节之际,丰田叉车携全体经销商向所有新老用户拜个早年,恭祝大家2024年龙翔云天,大业必成! 会议在児玉监事的致辞中拉开了帷幕 第一次来到丰田产业车辆经销商大会的児玉监事向大家分享了世界物料搬运市场的动向。近十多年来世界市场持续增长,虽然受到

奋进向未来!艾迪精密举行2024年度经营业绩责任状签约仪式

为有效落实公司发展战略,助力2024年度经营目标全面实现,1月9日,烟台艾迪精密机械股份有限公司召开主题为“阔步新征程 奋进向未来”2024年度业绩责任状签约仪式。艾迪精密各事业部及子公司全体中高层管理人员及销售人员出席仪式,艾迪精密副总经理、董事会秘书李娇云主持会议。 大会进行第二项,各事业部高层管理人员针对达成2024年经营业绩的方针、措施和计划安排进行汇报

荣誉:宏信建发斩获“经营性租赁领军企业”

12月14日,2023(第十届)全球租赁业竞争力论坛·年度峰会在天津圆满落幕,该论坛被称为亚太范围内最高规格、影响力最大的融资租赁行业盛会。天津市委常委、滨海新区区委书记连茂君出席,天津东疆综合保税区党委常委、管委会副主任李公良出席并致辞。以“深化租赁本质规律认识,提升行业核心竞争力”为主题,共话租赁行业热点、共解行业痛点,探寻中国租赁产业发展新动能,以促进租赁产业为经济稳定健康发展

陕建机股份召开2024年经营指标分析会

陕建机股份召开2024年经营指标分析会 为深入贯彻落实集团公司重点工作部署,11月25日,陕建机股份召开2024年经营指标分析会,聚焦集团公司“18765”发展战略规划,专题听取公司相关职能部门、所属各子公司、庞源租赁各大区全年经营工作汇报,全面分析当前企业面临的形势和任务,系统谋划公司2024年生产经营、提质创效、转型发展等重点工作。公司高管层领导、所属子公司及庞源租赁各大区负责人、相关职

国机精工:建立专职董事与经营班子双向交流机制 赋能公司治理高效协调运行

编者按:国机集团组织工作会议上,总结了集团中长期激励、培训共建共享、校招协同共享三大方面的工作经验。6家集团下属企业围绕自身组织工作开展实际做了经验交流与分享。为促进互相学习,共同提高,不断推动集团组织工作高质量发展,集团公众号设立“集团组织人事工作经验交流分享专栏”,刊登经验做法,供大家交流参考。 本期为大家分享集团下属企业国机精工股份有限公司(以下简称“国机精工”)的经验做法。

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