三一重工现金流充裕 三季报关键性财务趋好

“在行业下滑、非理性竞争日益激烈的大背景下,我们提出‘不追求座次,不追求规模,不盲目追求市场占有率’,通过更关注经营质量,严格控制成交条件,加强对回款、应收账款等管理措施,使得公司盈利质量大幅提升。”三一重工董秘肖友良在评价三季报时如是说。

2012年1-9月,三一重工实现营业收入406.99亿元,与上年同期基本持平,净利润62.09亿元,略有下降。但值得一提的是,三一重工经营活动现金流、应收账款、应付账款和负债结构等关键性经营指标,却大幅提升。

在行业“寒冬”盘桓之际,三一重工的点点“春意”与同行企业业绩大幅下滑、关键性经营指标恶化形成强烈对比,三一“财务稳健、理性经营”的应对之策已见成效。

经营现金流大为改观

今年,市场对三一重工现金流紧张的质疑一直不断。而三季报显示,三一重工经营活动现金流大幅增加,且远高于上年同期。

数据显示,2012年1-9月,三一重工实现经营活动现金流8.28亿元,较上年同期的-15.16亿元增加23.44亿元。尤其是第三季度,三一重工实现经营活动现金流25.75亿元,表明公司有稳定的现金流入。

该数据表现了行业的整体特征——“工程机械行业销售回款呈现明显的季节性特点:上半年现金流一般都是为负,下半年是正。因为上半年普遍大量做销售,下半年是回款的季节。”

截止到9月末,三一重工的货币资金为92.13亿元,可动用授信额度超过1500亿元。而相比公司的短期借款95.59亿元,充裕的现金储备以及持续稳定的现金流入,表明三一重工资金状况健康良好。

另外,今年8月三一重工曾派发现金股利22.78亿元,此番对比三季报,可见真金白银的支出并没有加重负担,足见公司现金流充裕。

应收款项、应付款项“双降”

第三季度,三一重工应收款项明显下降。截止到2012年9月末,三一重工应收款项为212.85亿元,较6月末的240.78亿元减少27.93亿元,降幅11.6%。其中,应收账款一项较6月末减少22.23亿元,降幅达到9.7%。

与应收款项同步减少的,还有应付款项。2012年9月末,三一重工应付款项为55.55亿元,较6月末的78.14亿元减少22.59亿元。

业内资深人士指出:“应收款项和应付款项的双降,意味三一重工采取了非常稳健的经营举措,且成效明显。依靠良好的信誉积累,三一重工与供应商的友好关系也得到了进一步巩固。”

负债结构优化 偿债能力提升

三一重工的负债结构也呈现出优化趋势。三季报显示,2012年9月末三一重工银行债务总额为274.46亿元,较6月末减少3.59亿元。其中,短期银行债务占比41.5%,较年初减少19%;而长期银行债务占比58.5%,较年初增加19%。

负债结构优化的同时,三一重工的偿债能力也进一步改善。2012年9月末三一重工资产负债率有63.2%,较6月末的66.52%下降了3.32个百分点;流动比率为1.75,较中期和年初分别高出0.18和0.29。

有财务专家认为:“短期银行债务比重逐步下降,长期银行债务比重逐步增加,意味着三一重工有意识地在调整负债结构,使得负债结构更加稳健,抗风险能力更强。同时,通过降低资产负债率,提升流动比率,三一重工的偿债能力也得到了提高。”(杨剑)

责任编辑:Hermia

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三一重工股份有限公司

三一重工股份有限公司由三一集团投资创建于1994年,总部坐落于长沙经济技术开发区。自公司成立以来,三一重工每年以50%以上的速度增长。2008年,尽管受金融危机影响,三一重工仍然延续了以往的增长,全年实现营业收入137.45亿元,较上年增长50.3%。2009年公司实现销售收入164.96亿元,同比增长20.01%,利润总额26.29亿元,同比增长70.65%。2010年上半年,公司实现营业收入169.46亿元,同比增长98.43%;利润总额36.18亿元,较上年同期增长159.33%;净利润28.75亿元,同比增长162.39%。三一重工主要从事工程机械的研发、制造、销售,产品包括建筑机械、筑路机械、起重机械等26大类200多个品种,主导产品有混凝土输送泵、混凝土输送泵车、混凝土搅拌站、沥青搅拌站、压路机、摊铺机、平地机、履带起重机等。目前,三一混凝土输送机械、搅拌设备、履带起重机械、旋挖钻机已成为国内第一品牌,混凝土输送泵车、混凝土输送泵和全液压压路机市场占有率居国内首位,泵车产量居世界首位,是全球最大的长臂架、大排量泵车制造企业。2002年,三一重工在香港国际金融中心创下单泵垂直泵送混凝土406米的世界纪录。2007年12月,三一重工在上海环球金融中心以492米再次创造单泵垂直泵送的世界新高。三一重工还研制出世界第一台全液压平地机、世界第一台三级配混凝土输送泵、世界第一台无泡沥青砂浆车。2007年10月,由三一重工自主研制的66米臂架泵车问鼎吉尼斯世界纪录。2008年底,三一推出72米世界最长臂架泵车,实现了对混凝土泵送技术的又一次跨越。三一秉承“品质改变世界”经营理念,将销售收入的5%-7%用于研发。拥有国家级技术开发中心和博士后流动工作站,目前共申请专利2040项,拥有授权有效专利1000项。荣获国家科技进步二等奖,被认定为中国驰名商标、全国“免检产品”、中国名牌产品、中国工程机械行业标志性品牌。在国内,三一重工建有遍布全国的100多个营销、服务机构,拥有56个服务网点仓库、6条800绿色服务通道。其自营的机制、完善的网络、独特的理念,将星级服务和超值服务贯穿于产品的售前、售中、售后全过程。在全球,三一建有30个海外子公司,业务覆盖达150个国家,产品出口到110多个国家和地区。目前,三一已在印度、美国、德国、巴西相继投资建设工程机械研发制造基地。三一重工已通过国家ISO9000质量体系认证、ISO14001环境管理体系认证、OHSAS18001职业健康安全体系认证和德国TUV认证。三一重工于2003年7月3日上市;2005年6月10日,三一重工成为首家股权分置改革成功并实现全流通的企业,被载入中国资本市场史册。2003年10月3日 中共中央总书记、国家主席胡锦涛视察三一,亲切鼓励三一人:“你们已经取得了辉煌的过去,希望你们团结一心,有一个更加美好的未来!”此后,温家宝、贾庆林、曾庆红、黄菊、周永康等党和国家主要领导人相继视察三一。董事长梁稳根先生是三一集团的主要创始人,中共十七大代表,八、九、十届全国人大代表,全国劳动模范、全国优秀民营企业家,优秀中国特色社会主义事业建设者,“中国经济年度人物”、福布斯“中国上市公司最佳老板”、“蒙代尔•世界经理人成就奖”获得者。
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