中国北车股份有限公司非公开发行A股股票预案

（二十六）投资设立中国北车财务有限公司项目

1、项目背景

为充分利用公司的货币资金，更加便捷地利用资本市场为公司筹集、融通资金，提高资金的使用效率，降低融资成本，同时为公司的技术改造、新产品开发及产品销售等提供金融服务，公司拟与其控股股东北车集团共同出资设立中国北车财务有限公司（暂定名，最终公司名称以工商注册登记为准）。

2、项目基本情况

2010年12月6日，公司召开第一届董事会第二十次会议，审议通过了《关于中国北车股份有限公司投资设立中国北车财务有限公司的议案》。根据该议案，公司拟与北车集团共同出资设立北车财务公司。拟设立的北车财务公司注册资本为12亿元，其中公司拟以现金出资10亿元，占该拟设立北车财务公司注册资本的83．33％；北车集团拟以现金出资2亿元，占该拟设立北车财务公司注册资本的16．67％。

北车财务公司拟开展的业务范围为：对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；协助成员单位实现交易款项的收付；经批准的保险代理业务；对成员单位提供担保；办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；对成员单位办理票据承兑与贴现；办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；吸收成员单位的存款；对成员单位办理贷款及融资租赁；从事同业拆借；以及中国银监会批准的其他业务。北车财务公司具体开展的业务将最终以经中国银监会核准的业务范围为准。

截至目前，北车财务公司正在申请筹建过程中，尚待获得中国银监会关于同意筹建北车财务公司的批复文件。

3、项目经济评价

北车财务公司的成立是为了提高公司的资金使用效率，降低融资成本，同时为公司的技术改造、新产品开发及产品销售等提供金融服务。北车财务公司成立后，公司的资金运用和资源配置将更为合理、有效，从而可进一步推动公司的加速发展，巩固并提高公司在轨道交通装备市场内的竞争地位。

（二十七）补充一般营运资金

1、项目基本情况

为优化财务结构、降低财务风险和流动性风险，减少财务费用，并满足公司日益扩大的经营规模所带来的营运资金需求，从而实现公司持续、快速、健康发展，拟将本次非公开发行股票募集资金中的235，000万元用于补充公司一般营运资金。

2、必要性和合理性

近年来，随着我国铁路现代化建设和城市化进程的不断加快，我国轨道交通装备市场步入了高速发展阶段，在此背景之下，公司的业务经营规模和资产规模快速增长。未来几年，遵循着我国政策继续支持高端装备制造业发展的方向，以及铁路和城市轨道交通投资维持高位，我国对于轨道交通装备的需求还将持续增长。借助此轮轨道交通装备制造业新的发展机遇，公司的业务规模未来必将继续呈现跨越式的高速增长态势。

公司迅速扩大的生产经营规模，导致对流动资金需求增长迅速，日常经营过程中的营运资金压力也相应增大，亟需补充一定的流动资金。本次拟投入235，000万元募集资金用于补充公司一般营运资金既是公司正常经营的需要，也将有助于降低公司财务风险和流动性风险，增强公司持续经营能力。

3、对公司财务状况的影响

近几年，公司资产及业务规模发展迅速，经营规模的迅速扩大导致流动资金需求增长迅速。本次非公开发行募集资金中的235，000万元补充一般营运资金可为公司提供较稳定的日常流动资金支持，从而增强公司日常经营的灵活性和应变力，保持公司主营业务持续稳定增长，并且有助于降低资金的流动性风险，增强公司持续经营能力及抗风险能力，从而在一定程度上满足公司未来几年战略发展和业务运营的需要。

另外，本次非公开发行募集资金235，000万元用于补充一般营运资金，还可在一定程度上优化公司的债务结构，适度降低短期借款规模，并因此降低财务费用支出以及资金的流动性压力。

同时，本次非公开发行募集资金235，000万元用于补充一般营运资金，还将使公司的财务状况得到改善，盈利能力也将进一步增强，同时可提升公司未来债务融资能力及空间，拓宽公司融资手段，增强公司发展后劲。

三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响

本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，项目完成后，能够进一步提升公司的盈利水平，促进公司的产品升级，巩固行业地位，增强竞争能力，改善财务结构。本次募集资金的用途合理、可行，符合本公司及全体股东的利益。本次非公开发行完成后，公司资本实力将大大增强，净资产大幅提高，同时公司资产负债率也将有一定幅度的下降，有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力。

责任编辑：Daisy