兖州煤业拟在澳洲借壳上市 海外并购辟蹊径

同时设保障上限为3澳元/股，也就是说，执行股价保障机制，兖煤澳洲最多为此支付2亿澳元左右的费用。

张宝才指出，在澳洲整个市场下跌20%的同时保障机制还可以延期两年，对公司的影响不大。

而上述华英证券分析人士指出，格罗斯特旗下几个煤矿的资产质量都比较好，焦煤发热量达到了7500大卡以上，动力煤也在6000大卡以上。但若全球宏观性经济形势不乐观以及煤价下跌有可能给公司带来被动实施该条款的风险。

30亿美元贷款并入公司

另外，吴玉祥指出，公司有30亿美元的银行贷款，目前准备把这些贷款放到合并公司里。这批贷款将分别于2012年年底、2013年年底以及2014年年底分3次到期。

由于贷款即将到期，公司为了减轻资金压力，保障企业能有正常的资金运转，准备向中国银行申请展期5年。

而兖州煤业公司公告也指出，《合并提案协议》实现的主要先决条件之一就是兖煤澳洲现有的相关贷款获得延期还款。除此之外，吴玉祥指出，关于审批，要完成这个交易还需要做大量的工作。

不仅需要对方50%以上的股东来参加股东大会，而且开会的股东要有75%以上投票支持。而股东们对于此次交易的看法，第一大股东来宝集团已经表示支持这个交易安排。

同时还需得到中国政府包括国资委发改委等相关部门的批准，澳大利亚相关监管部门包括法院、财政部以及外商投资委员会的批准，各个交易所的批准以及必要的股东大会的程序。

至于最终兖州煤业和格罗斯特持有的合并公司的股份，将根据聘请专家调查后出具的意见进行最终确定。

煤炭总资源量达32.52亿吨

据记者了解，吴玉祥在电话会议上表示，此次合并兖煤澳洲部分资产没有纳入上市公司，在此次交易中部分价值没有得到合理体现。

之所以这样安排，是因为这些资产技术性要求多，对于公司发展的长远利益较好，但对于公司股东的眼前利益是不利的，或者说这些项目还需要投入更多资金。在交易中我们也有承诺，合并后的上市公司对这些资产有优先购买权，这也是兖煤对格罗斯特股东以及澳大利亚其他投资者的一个承诺。

没有参与本次合并的资产包括普力马煤矿公司、新泰克资源公司、原菲利克斯下属尚处于勘探开发阶段的哈利布兰特、雅典娜以及维尔皮纳项目、兖煤澳洲技术发展有限公司以及超洁净煤技术公司等权益。

放弃一些短期内对上市公司不利的资产，吸纳了对上市公司未来发展有利的资产。吴玉祥指出，兖煤澳洲和格罗斯特有共同的铁路港口，未来协同效应非常明显，这是很重要的一点。港口运力有富余，而我们比较紧张，合并后公司持有纽卡斯尔港基础设施集团有限公司27%的股权。

同时，本次交易增加了公司的煤炭资源储量，截至目前，兖煤澳洲符合JORC标准的煤炭资源量为32.52亿吨，权益资源量为27.08亿吨。

最后张宝才谈到，兖州煤业在国内的煤炭资源储量约为50亿吨左右。也就是说，兖煤澳洲煤炭总储量已经达到兖州煤业国内煤炭总储量的60%以上。