工程机械融资租赁风险的产生与规避

信息不对称情况下的工程机械融资租赁风险规避

经过以上分析，工程机械市场交易中存在着信息不对称的现象，这种现象的存在引发了相关的逆向选择问题、委托-代理问题以及道德风险问题等市场失灵问题，这些问题的存在导致了工程机械融资租赁风险的产生，为了工程机械融资租赁公司更稳健的发展，需要进行以下5个方面的努力以进行风险规避。

第一，工程机械融资租赁公司应完善、丰富客户评审的体系。工程机械融资租赁公司应根据个人客户与中小企业客户的特点，更加合理、科学地对客户的资质进行评判。个人客户、中小企业客户不同于一些大企业客户，不能够提供经审计的财务报表、充足资产抵押如厂房、土地等“硬”资质，融资租赁公司在评审时应更加侧重其未来现金流实现能力、工程承包与回款能力、个人行业内口碑等“软”资质，结合融资租赁设备的价值、特点，让客户提供相应的抵押、担保及其他资质等信号，从源头防范风险。

第二，工程机械融资租赁公司应合理利用差异化的政策。通过差异化的政策，在还款期限、利率、利息、首付比例、手续费及保证金等多个条件下选择性使用，综合平衡，让客户自主选择相应商务条件，熨平客户同时享有多项甚至全部优惠政策的风险，使风险大的客户享受的优惠少，风险小的客户享受的优惠多，转变融资租赁公司在交易中的信息劣势，做好客户风险甄别，更好地预测客户风险，及早采用针对性的措施，规避后期客户逾期后耗费大量的处理成本。同时，工程机械融资租赁公司应加强信息成本管理与渠道维护，针对客户信息建立快速反应机制，应对客户逾期风险。

第三，工程机械融资租赁公司应做好充分的信息披露工作。融资租赁公司应在合同文本上明确客户的违约责任以及客户正常履约时享有的权利与优惠，最好在客户签订合同时及时就主要款项进行告知，也可以制作精美的客户手册进行发放，让客户对自己的权利与义务了然于胸，降低客户违约的意愿，鼓励客户正常履约。此外，在客户签订合同时选择的首付比例、还款期限等条件，应结合客户工程量、经营能力等情况，给予专业化、合理化的指导，避免客户现有支付能力强选择低首付、还款期限长而多付利息，也避免客户现有支付能力弱选择首付、还款期限短增加未来的还款压力，尽量使客户在未来租金偿还中现金流平稳，达到资金利用最大化。

第四，政府部门应尽快建立全国性工程机械融资租赁客户征信平台。通过客户征信平台的建立，降低融资租赁交易双方的信息不对称，方便工程机械融资租赁公司更快捷、更方便地了解客户以往的信用状况，在降低企业搜寻成本与信息披露成本的同时，增加客户违约后承担的信用成本，促进其正常偿还租金，规避道德风险。同时，政府部门应加大对融资租赁业的扶持力度，对市场交易进行监管，通过制定法律、加强执行等手段，加大对违约主体的惩处力度，创造公平、合理的交易环境，打造良好的社会信用环境体系。

第五，应尽快建立独立、客观、专业化的融资租赁中介组织。中介组织可利用其地缘优势与专业化技能，为工程机械个人客户尤其是小企业客户建立完善的信用调查与评价体系，更加科学、合理地评估这些客户的信用状况，为工程机械融资租赁公司提供有价值的信息参考。同时中介组织可以在保险、客户担保、信用评级、增级方面为客户与企业服务，在增加自身收入、拓宽自身业务的同时，降低交易双方因信息不对称产生的交易成本，更好地推动我国工程机械融资租赁产业的发展。

信息不对称是市场经济中存在的普遍现象，它的存在也产生了工程机械融资租赁公司的经营风险。为了降低信息不对称的影响，除了融资租赁公司自身合理制定、使用差异化政策，通过信号显示、信号甄别等市场机制调节外，离不开政府部门的监管、信用平台建设与中介组织的专业化服务，只有多方努力，才能更好地规避风险，推动中国工程机械融资租赁行业的健康、持续发展，助力中国工程机械产品市场竞争力的提升。