为何近年全球工程机械销量激增？中美欧日印市场分析

众所周知，工程机械在全球基础施工、房屋建筑投资建设、采矿业等领域广泛应用，行业发展离不开全球主要经济体中国、美国、日本、欧洲、印度等地区的城镇化进程，行业景气度与宏观经济密切相关，具有很强的周期性。

2018年全球各类设备销售占比情况

18 世纪 60 年代，工程机械伴随着第一次工业产生；随后，19 世纪 60 年代随第二次工业革命和美国城镇化快速推进，工程机械行业得以飞跃式发展；2009 年受金融危机影响，全球工程机械销售额下降至 2006 年以来的最低值，销售指标出现断崖式下跌；2010 年和 2011 年，在中国“四万亿”强刺激下，中国工程机械销量大幅升高，在此拉动下，全球工程机械行业销售额迅速回升；但 2012 年以来，中国经济结构调整、经济增速换档，全球工程机械增速调整回落。然而，2017需求分别激增至27％，2018年继续增长26%，创下近113万台销售量的历史新高，约合价值1100亿美元。这是继2011年中国刺激消费热潮后全球需求第二次超过100万台。

2015年和2016年为设备销售低点，每年约销售各类设备700,000台

2014-2023年全球工程机械销售情况

为何2018年全球整体销量持续走高？

2016年底和2017年初，全球主要市场都在复苏，唯有中东和拉丁美洲地区形成反差。具体来看，导致经济疲软的主要因素是由于商品价格疲软和政治不稳定。

除两个地区外，欧洲、北美和印度都在持续稳定增长，而中国则增幅最高，一年内出现了超过80%的销售增长。

那么，中国2019年将呈何种发展态势？日本行业周期性为何与其他国家地区不一致？北美峰值的前因后果是什么？印度挖掘装载机为何成霸主？“英国脱欧”对欧洲市场影响几何？这些将是笔者在下文试图回答的问题。

中国2019年将呈现何种发展态势？

继2008年推出“四万亿计划”经济刺激后，2010-2011年国内工程机械销售额出现激增，创造了全球工程机械新的增长高点，而后4年间，行业陷入了长期调整阶段。

2016年底，以习近平总书记提出的“一带一路”（BRI）为基础的新基础设施投资形成了新的基建增长点。目前，国内持续加力陆路和海运基础设施投资，同时为邻国项目提供资金，对工程机械行业产生积极作用。关注“一带一路”的业内人士发现，基建工程通常由国内企业（或其合资企业）承包，且多选择向国内制造商采购设备，大大促进本土制造企业的发展。

然而项目投资高潮已过，因此有国际专家预测，中国市场2019年将小幅下跌，而2020年将下跌得更加明显，同时，他们认为这样的调整将会是正常范围内的下降，而不会出现断崖式下降。

从机种上看来，2017年，作为国内产品主力军的轮式装载机首次被履带挖掘机赶超，原因在于履带式挖掘机的适用范围更广，市场接受度更高，前者甚至能替代后者的一些功能，同时，经过十年的发展，国内本土企业已经能自主开发出性能足以与国际领先制造商相匹敌的设备。此外，一些更具经济优势的农业机械替代了轮式装载机的大部分功能，这也成为轮式装载机销量下滑的重要因素。

日本“不一样”的发展节奏难以预测

由于特殊政策刺激和自然灾害等原因，日本工程机械市场2013年达到峰值，呈现出与全球其他国家和地区不一致的发展节奏。

值得关注的是，2015年的增税计划被推迟至2017年，有一些迹象表明加税之前发生了大量设备购买行为，导致市场发生改善，可实际上加税已再次被推迟至今年10月，甚至可能再一次推迟。另一个原因在于近两年东南亚设备需求激增，以此刺激了日本二手机租赁和出口市场改善。尽管如此，2018年市场仍回落5%，目前年销量稳定在63,000台左右。

日本的销售情况是本土制造厂占绝对主导地位，唯一有市场份额的卡特彼勒以合资公司的形态存在。它与三菱于1963年成立合资公司，然而在2008年收购后顺利独自提供在日业务。

长期来看，小挖、履带式挖掘机与轮式装载机将长期占据市场主导地位，而推土机、平地机、自卸车需求量小，无法获得量产，专家预测这种状态将在长时间内持续。

北美市场峰值的前“因”后“果”

继2008年经融危机后，北美地区工程机械行业在住宅建设的稳定增长的推动下较快复苏，并在2010年开始稳定增长。

2016年在总统选举时出现短暂中断，继而恢复增长，2018年迎来20世纪中期以来的又一个峰值。

从设备种类上分析，小型挖掘机、伸缩臂叉车等小型设备受益于住宅建设热潮而需求旺盛，尽管挖掘装载机略显疲态，但每年销售量仍达到10,000台左右。从去年市场分析，滑移装载机仅销售了34,000台，需求远低于2000年时73,000台的峰值，关键原因在于具备更优性能、更广应用范围的紧凑型履带装载机替代了滑移装载机，前者去年销量超过50,000台。

有专家预测2019年北美市场将进一步增长，虽住宅建设已趋饱和，然而基础设施投资仍在持续增加，将对工程机械行业造成积极影响。

挖掘装载机成印度市场“霸主”

作为全球工程机械行业的一个重要市场，印度受2008年金融危机影响较小，然而其后几年席卷整个曼莫汉•辛格政府腐败丑闻对国家经济造成不良影响。而与基础建设相关的工程机械也产生下滑。

市场转折点发生在2014年纳伦德拉·莫迪当选联邦总理，此后政府施行一系列措施推动基础建设发展，因此2016年工程机械销售额已出现显著增长。

2018年，工程机械销量创下9,8000台的历史新高，超过低谷年2014年和2015年两倍。因为大选中断，专家预言2019年印度市场可能出现下滑，然而他们对印度市场仍持有乐观态度，预测2-4年内将创下新的高点。

从设备种类看来，挖掘装载机在印度市场销量较好，2018年销量超45000台，占工程机械市场总量的50%左右，被新入行承包商采购较多，且用于农村建设，据悉，该类设备销量超过全球其他国家和地区。

履带挖掘机销量也呈现逐渐增长趋势，多被规模大、有经验的承包商采购。此外，印度市场常见的负责拣选和搬运物料的起重机（pick and carry crane）2018年销量突破11,000台，而道路压实设备、摊铺机等设备近年来也成为市场新宠。

“英国脱欧”对欧洲市场影响几何？

自2009年债权危机过后，欧洲工程机械行业总体有所改善，特别是2016年以来，行业上行明显，2018年销售设备总计178,000台，仅次于20年代中期市场高潮的20万台，供需健康。

过去三年中，欧洲所有国家皆呈现上行态势，根源在于地区经济条件改善和住宅建设增多。其中，法国。德国、英国和北欧地区表现突出，大部分出现历史峰值。就目前看来，增长点主要集中在南欧经济体，其意大利表现甚佳。

从数据上看，“英国脱欧”对工程机械市场影响不大。2018年设备销售量超过38,000台，其需求甚至与20年代中期的最繁荣的时期不相上下。其中，伦敦和英国东南部基础设施发展非常迅速。然而，“英国脱欧”发生后将出现短暂的行业中断，关税和官僚调整将对产业链正常流通造成相当的影响。

从设备种类上分析，小型挖掘机在欧洲备受欢迎，其中一个重要原因是租赁行业不断成熟，目前约占设备销售额的40％。在过去的20年里，伸缩臂叉车也越来越受欢迎，由此挤压了挖掘装载机和滑移装载机的市场占有率。

注：本文讨论的市场约占全球设备销售的75％。在其他主要地区中，东南亚销售额近三年出现大幅增加；非洲市场近年来也得到普遍改善；拉丁美洲也出现了一定增长，但需求远低于2010年初；中东地区市场在过去几年中持续下降。（文章来源：匠客工程机械 文中部分资料编译自：KHL网站）

责任编辑：Shine