京津冀一体化提速 工程基础建设充满想象力

京津冀一体化在本周结束的两会上抢尽风头。相关概念股备受资金眷顾，廊坊发展、河北宣工、万方发展在本周前期连拉涨停。京津冀一体化不但被上升到国家战略的高度，还以“加强环渤海及京津冀地区经济协作”的表述被首次写进政府工作报告。日前，河北省省长张庆伟表示，京津冀自贸区已经上报。京津冀自贸区与京津冀一体化协同发展战略又有着高度重合的地方。“两会”期间，发改委官员透露，京津冀协同发展相关方案正在制定中，预计6月份出台。

大城市病成提速催化剂

京津冀一体化，打破一亩三分地，并不是新概念，其早在2011年就写进了“十二五”规划。“京津冀都市圈区域规划”的提法更是可以追溯到2004年。但由于顶层设计不完善，行政壁垒导致的竞争大于合作等问题，京津冀一体化推进非常缓慢。

为何今年把“京津冀一体化”上升到了国家战略的高度？习近平总书记在2月26日听取京津冀协同发展工作汇报座谈会上提出要“抓紧编制”、“着力加快推进”。

民生证券首席宏观研究员管清友(微博)表示，这与京津冀地区大气严重污染、北京市大城市病日益突出的大背景密切相关。当前的北京，产业结构板结、人口膨胀、房价高企、区域不均衡、环境污染严重等特大城市病凸显。尤其是近期华北地区雾霾恶化，从偶发现象到持续不散，从轻度污染到“不见天日”，加快社会各方形成“京津冀协同发展”的共识。

华融证券预计，京津冀协同发展将带动北京的部分产业和人口向河北转移，河北不仅受益于产业、人口、技术转入的发展机遇，同时也将负担起挤出高污染高能耗产业、治理生态环境的责任。预计在京津冀协同发展规划完成后，将会出台较大规模的基础设施建设计划。

区域地产企业寻白马

京津冀一体化带来交通条件的改善和基础设施的完善，将明显提升所在区域的房地产价值。长期以来，地处京津冀之间的廊坊被动承接了北京房地产的溢出需求。“工作在北京，睡觉在燕郊”是部分北京CBD白领的生活状态。

京津冀一体化提速，廊坊仍是承接京津产业转移和人口外溢的不二之选，目前廊坊下属固安等园区已初具规模，而转移将由被动转向主动，廊坊将迎来历史性的发展机遇。位于廊坊的房地产上市公司有华夏幸福、廊坊发展和荣盛发展。

华夏幸福储备土地超过9成(约1200万平米)位于京津冀地区，公司还拥有园区委托面积近800平方公里。目前，公司已在环北京布局了10 个园区项目，基本包含了北京一小时经济圈上所有的固安、香河等区县。

廊坊发展是廊坊惟一的国有控股上市公司。公司作为廊坊的城投公司，基础设施建设规模的扩大将给公司带来更广阔的业务空间。

荣盛发展立足廊坊，是二三线城市的典型快周转开发商，在河北土地储备大约530万平米。

天津房地产公司也将受益于京津冀一体化所带来的区域价值提升，按在天津储备土地多少依次是天房发展(430万平米)、天津松江(230万平米)、天保基建(130万平米)、海泰发展(120万平米)和津滨发展(75万平米)。

工程基建充满想象力

交通网络的建设以及基础设施的完善，离不开工程材料和工程机械公司。本周，受京津冀一体化的影响，工程机械股河北宣工、冀东装备与相关地产股一起翩翩起舞。

河北宣工是河北张家口的工程机械上市公司，主营推土机、装载机、压路机、吊管机及系列产品和配件的生产和销售。冀东装备为河北唐山集水泥装备研发、生产线设计，节能装备、新能源装备、建材装备制造维修工程于一体的上市公司。

此外，冀东水泥和刚刚摘帽、主营塑料管型材产品生产和销售的宝硕股份也被投资者赋予了更多想象。

不过，这些股票在本周抢眼的表现后，在周末都出现了调整态势。“京津冀一体化具体方案还没有出台，现在受益公司还多处于猜想阶段。随着政策的不断出台，投资路线图将会越来越清晰，特别是基建和房地产的受益公司也会越来越明确。京津冀一体化的投资值得中长期关注。”一家机构分析师对本刊记者表示。

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