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上海工贸潜伏7年 西部矿业7%股权的隐秘进退

2011/06/27 09:48来源:南方周末作者:陈中小路

利益输送海外

从2009年10月到2010年9月仅仅一年间,已经私有化的联创和富创作为当初上市前股权融资的引荐人,分到超过3.5亿元人民币的“报酬”,可谓无本万利。

2007年7月,西部矿业登陆A股市场。《上市公告书》显示,IPO后NMM持股比例稀释为5.65%(13461万股),联创的持股比例变为2.42%(5769万股)。

一年禁售期后,包括工贸、高盛等在内的增资扩股股东们开始甩卖西部矿业股票。这项投资也进入实质性利益兑现阶段,一些微妙变化接连发生。

比如,随着工贸丁正浩和周立姮的退休,对工贸控制力加强的工投(工投选派高管接管工贸),直接加入分羹:2009年初,工投就召会联创富创,敲定从截止到2008年底的累计分红中直接先分走了800万。

当年年底,工投又找富创签署了一份协议,要求从富创收益中分出20%,为其提供“管理服务”的酬劳。

此时,由于套现收入是进入工贸控制的NMM,工投占有一定主动权。

同样值得注意的是,相当部分套现收益,被各方以各种名目引流海外。

2009年11月,在工投、联创和富创三方要员们的一次聚首中,一个焦点话题,是联创身份的变化也将对利益分配产生影响。

此时的联创,已从国有企业改制为外商独资企业,并更名为上海永宣创业投资管理有限公司。

一个月后,联创给工投出具了一份正式函件,称联创的股东已于2007年把联创的全部股份,转让给了一家注册在开曼群岛的公司New MarginFund Management CO.,Ltd.,并向联创出具了商务部对这项改制下发的批复文件。

在这个基础上,联创及其新老股东们一致指定,工投将分配给联创的那部分“报酬”,打入荷兰银行香港分行一个收款人名为“NEW MARGIN PARTNERSLTD”的账户。

函件还特别注明,此事如果发生与法律法规抵触的一切问题,由联创方面承担法律和经济责任,与工投方面无关。

与之类似的是,富创也要求工投方面,把收款主体,变更为了一家BVI(英属维尔京群岛)公司,同时也指定由一个开设在汇丰银行铜锣湾分行的账户,接收相关“报酬”。和联创一样,富创方面也注明了工投方面的免责条款。

同样值得注意的是,其实在三方利益分配之前,已有总收益的2%流出,而工贸内部称之为翁德新方面的代持费。

而这笔款项,是流入工贸高管为股东的香港莱弗国际公司,还是翁的个人账户,不得而知。

不过,工贸现任总经理沈彭斐在2010年一次会议上称,上面这些情况,“国资委是知道的”。

一份盖有工贸财务章的三方结算数据显示,从2009年10月到2010年9月仅仅一年间,联创和富创分到3.68亿元人民币的“报酬”,可谓无本万利。而在这以前,两方已经拿到合计上亿元分红和套现收入。

翁德新方面的代持报酬,亦高得惊人。上述时段内,他就拿到了超过两千万的酬劳。

在这之后,股票抛售仍在继续。截至2011年3月末,工贸持股比例已降至0.65%(1546万股),保守估算,又再套现上亿元。

工贸方面,粗略估算收益也有8亿元以上,借此机会,填上了过去一些经营漏洞。

在上述2010年会议上,丁正浩曾回忆道,“没有这笔钱,去年可能就转不动了。”

2010年8月底,已离开工贸五年的张安平,偶然知道了上述利益分配的进展,随即联系工贸索要报酬。

在他看来,自己一方面是这个项目的引荐人,一方面在投资阶段参与了诸多文件起草、资金往来安排等具体工作,且自己的收入本来就是低底薪(2500元)加利润提成的结构。

不过,在数次沟通中,工贸方面只是确认会考虑对其的奖励,但在会谈中又屡屡强调此事涉及到上报集体乃至国资委,“不那么简单”、“可能上海国资委也不批”等。

这与工贸在与兑现上述诸多外部利益时的让步,对比鲜明。

几番沟通不畅之后,张安平把工贸告上法庭,并根据自己当年的工作合约,计算出自己应得提成和补偿金总计约1亿元。

此案于2011年5月在上海浦东新区法院开庭审理,目前尚未宣判。

工贸办公室副主任董明立对记者回应表示,这是前一总经理任上的事情,他也说不清楚,既然到了法院,相信法院会有公正判决。

(实习生徐燕燕、欧阳苗对本文有贡献)

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