2月工程机械流通市场监测：开工率恶化，预期短期走弱

尽管2024年1月国内挖掘机市场较23年同期出现了短期的市场反弹，但是2月没有延续复苏态势，整体开工率连续下滑，导致市场预期要弱于上月同期，市场仍处于触底的反复过程。

1、国内市场整体预期微幅恶化

按以往的经验来看，叠加假期以及异常天气影响，市场的总体预期都会受到一定的负面影响，因此2月国内市场预期恶化其实是在预料之内的。

79.64%的代理商预计2月国内挖掘机市场同比出现不同程度的下滑，比1月增加了6.78个百分点。16.94%的代理商预计下滑幅度超过50%，6.78%的代理商预计同比下滑41%~50％，5.08%的代理商预计同比下滑31%~40％，22.03%的代理商预计同比下滑21%~30％，16.95%的代理商预计同比下滑11%~20％，11.86%的代理商预计同比下滑0%~10％。

图1 2024年2月挖掘机整体销量同比增速预期

10.17%的代理商预计2月市场同比持平，比上月减少5.08个百分点；10.15%的代理商预计同比增长。

2、小型挖掘机市场预期小幅改善

短期来看，2024年2月小型挖掘机市场预期延续1月的好转趋势，超低预期情况较上月有所改善，预期市场增长的代理商群体比重也较上月微幅上涨。

72.88%的代理商预计2024年2月国内小型挖掘机市场同比出现不同程度的下滑，比1月减少5.06个百分点。10.17%的代理商预计同比下滑幅度超过50%，13.56%的代理商预计下滑41%-50％，3.39%的代理商预计下滑31%-40％，23.73%的代理商预计下滑21%-30％，15.25%的代理商预计下滑11%-20％，6.78%的代理商预计下滑0%-10％。

图2 2024年2月小型挖掘机整体销量同比增速预期

10.17%的代理商预计2月小型挖掘机市场同比持平，16.94%的代理商预计增长。少部分区域市场内，对于小型挖掘机的预期情绪较为乐观，但展现出的程度也因不同省市的开工情况有所差异，特别是农村市场的回暖进程。

3、中型挖掘机市场预期继续分化

2月的国内中型挖掘机市场预期集中度下降，有轻微两极分化的趋势。79.63%的代理商预计2024年2月国内中挖市场同比出现不同程度的下滑，比上月增加了3.38个百分点。13.55%的代理商预计同比下滑幅度超过50%，8.47%的代理商预计下滑41%-50％，8.47%的代理商预计下滑31%-40％，15.25%的代理商预计下滑21%-30％，18.64%的代理商预计下滑11%-20％，15.25%的代理商预计下滑0%-10％。

图3 2024年2月中型挖掘机同比增速预期

11.86%的代理商预计同比持平，8.47%的代理商预计增长。

4、大型挖掘机市场预期微幅改善

2024年2月，国内大型挖掘机市场的预期较上月微幅改善。预期销量下降的客户占比趋稳，与此同时，预期持平的代理商有所减少，向着预期增加倾斜。

图4 2024年2月大型挖掘机整体销量同比增速预期

77.94%的代理商预计2024年2月国内大型挖掘机市场同比出现不同程度的下滑，比上月减少0.01个百分点。16.94%的代理商预计同比下滑幅度超过50%，3.39%的代理商预计下滑41%-50％，15.25%的代理商预计下滑31%-40％，11.86%的代理商预计下滑21%-30％，18.64%的代理商预计下滑11%-20％，11.86%的代理商预计同比0%-10％。

10.17%的代理商预计同比持平，11.85%的代理商预计增长。

5、2月中旬设备开工率环比大幅恶化

2024年2月中旬对比24年1月底，整体终端市场的开工率呈现恶化趋势，低开工率占比大幅扩大，此消彼长，中高开工率的占比小幅下滑。

图5 2024年2月中旬客户设备开工率情况统计

2024年2月中旬，69.49%的被调研客户的设备开工率低于40%；16.95%和8.47%的客户的设备开工率在40%-50%和50%-60%之间；5.08%的客户的设备开工率超过60%。

6、2月整机销售订单量小幅恶化

2024年2月，76.27%的代理商预计整机销售新订单量同比减少，占比较上月增加1.69个百分点。

图6 2024年2月整机销售新订单量预期

7、国内市场库存情况环比提高

2024年2月中旬，国内市场渠道平均库存量环比增加30.43%。其中30T以上大挖平均库存量8台；19-30T中挖平均库存量8台，19T以下小挖平均库存量14台。

8、2024年1月底，客户还款逾期率小幅改善

2024年1月底，国内市场被调研客户融资、按揭或者分期还款的1期逾期率、2期逾期率和3期逾期率平均为7.18%、5.69%和5.85%，均实现了一定程度的好转。

9、24年2月，客户还款逾期率预期小幅恶化

2024年2月，国内工程机械行业渠道端的风险预期是增加逾期占主导，不容广大厂商松懈。61.02%的代理商预计客户还款逾期率较1月份会增加，比上月增加6.78个百分点。

10、2024年1月底，客户设备工程款回款率微幅回升

2024年1月底，客户设备工程回款率的平均值是52.80%，比上月同期改善1.04个百分点。

注：本文中挖掘机各机型范围为：小型挖掘机≤18.5t，中型挖掘机为18.5t～28.5t，大型挖掘机为≥28.5t。

责任编辑：LuYue