徐工集团工程机械股份有限公司2012年报摘要

一、宏观经济和行业运行情况

2012年，国内外宏观经济形势错综复杂，在欧债危机持续影响下，美国经济复苏乏力，全球市场需求持续低迷。与此同时，国内固定资产投资和基础设施建设势头也开始放缓，全国固定资产投资增速同比下降3.4%，房地产开发投资增速同比下降11.9%。在外部需求不足和国内投资规模趋缓的情形下，2012年国内生产总值实现51.93万亿元，同比增长7.8%，八年来增速首次低于8%。

受经济增速放缓和下游整体投资需求降低双重影响，2012年工程机械行业整体经营情况较为低迷，部分工程机械产品已出现产能过剩，行业竞争日趋激烈，全行业八类主要主机全年销量同比下降幅度超过20%。与此同时，在市场整体低迷的情况下，国内工程机械行业的龙头企业在全球范围内积极寻求兼并收购机会，重新调整全球产业布局，为未来行业回暖蓄力。

二、公司2012年经营回顾

面对工程机械行业低位运行态势，公司2012年继续坚定实施“千亿元、国际化、世界级”战略，巩固市场地位、开拓国际市场、加强研发投入、提高运营效率，具体表现在：

1、逆势拓展巩固地位。公司2012年坚决推进市场结构、产品结构调整，在巩固传统业务板块优势的同时，不断提高新兴(300098,股吧)板块竞争力。2012年，公司移动式起重机产销规模和市场占有率跻身全球前列，汽车起重机、压路机、摊铺机等九类主机和工程机械油缸等零部件市场占有率继续保持国内领先，履带起重机、混凝土泵车市场占有率居国内前列;公司高端产品取得进一步发展，120吨以上大吨位起重机市场领先地位进一步得到巩固，4,000吨级履带起重机及千吨级全地面起重机投放市场，大吨位装载机在占据市场领先地位的同时，应用领域开拓也取得重要突破。在市场景气度不高的背景下，公司混凝土机械销售业绩逆势翻番增长，进一步提升了公司品牌影响力和美誉度。

2、海外市场布局拓展。2012年，公司在海外新设公司、办事处，同时启动海外工厂建设项目，产品出口持续位居行业前茅。

3、自主创新成果丰硕。2012年，公司两个项目获得国家科技进步二等奖、一个项目获得中国机械工业科技进步一等奖、一个项目获得中国专利奖金奖; XCA5000全地面起重机、12吨装载机、第四代智能化成套筑养护机械、K系列成套混凝土机械、100米登高平台消防车、400吨米折叠臂随车起重机等高端产品逐一亮相;高端液压系统、新型变速箱、电控系统等关键零部件关键技术也取得重大突破。

4、管控调整有序实施。公司全年共修订120多项内部控制制度，企业运营效率得到进一步提高。同时，公司进一步强化大客户和大宗招投标管理，推进产品可靠性提升工程，不断提高主机产品客户满意度和忠诚度。

2012年，公司全年生产各类主机共51,356台，销售各类主机共52,283台，实现营业收入3,213,244.65万元，归属于母公司所有者的净利润246,630.53万元。

三、公司发展战略和经营计划：

公司将继续实施 “千亿元、国际化、世界级” 的发展战略，推进变革创新、布局调整和国际开拓，全面进军世界级企业。

公司预计2013年销售收入约346亿元，同比增长约7.6%。

2013年，公司将按照“更加注重经济增长的质量和效益;更加注重体系运行的效率和务实;更加注重产品技术的先进性和可靠性”的经营指导思想的要求，重点采取以下经营措施：1)坚决推进转型升级，突破经济增长质量和效益;2)大力优化产能与管控，突破体系运行效率和务实;3)走出全新创新之路，突破产品技术先进性和可靠性;4)持续优化调整，全面做强产品事业部;5)打开全球开拓成长空间，落地国际化拓展和布局。

四、在建投资项目的资金需求和资金来源

前次非公开发行股票募集资金投资项目计划在2013年度投资12.3亿元，资金来源全部为前次募集资金。此外，公司拟发行可转债满足其他重点在建投资项目的需求，该类项目预计总投资额为51亿元，拟通过可转债融资不超过25亿元，其余部分公司将通过自有资金及银行贷款的方式解决。最后，公司将考虑综合使用各种融资手段，以降低公司融资成本，并使公司的现金流及资产负债状况更加健康和均衡。

五、可能面对的风险

1. 产品需求受到经济周期影响的风险

本公司产品的客户主要来自基建设施、工程及能源行业，这些行业的表现与宏观经济状况高度相关，导致本公司产品的需求受到经济周期的影响较大。未来如果经济周期下行导致国家的固定资产投资大幅下降，将对本公司的产品需求和盈利能力造成不利影响。

2. 行业竞争激烈导致市场份额下降的风险

虽然本公司在中国工程机械行业的行业地位突出，但是一方面受到国际领先企业加大对中国市场投入带来的竞争压力，另一方面也受到国内其他竞争对手产品线延伸和技术水平提高的挑战。随着未来竞争格局的不断升级，如果本公司不能在各个产品类型中继续保持自己的核心竞争力，将面临市场份额下降的风险。

3.境外市场经营的风险

在参与境外市场经营时，本公司受到双边贸易关系、关税、贸易壁垒、业务所在地相关法规、税务环境、当地政策、汇率变化、自然灾害等因素影响。由于相关境外投资所在国的政治、经济、法律环境与国内存在巨大差异，其对外相关政策、法规也存在一定的变动风险，有可能对本公司在境外的经营活动产生不利影响。

4. 主要原材料及零部件价格波动及供应不足的风险。

本公司产品生产所需要的原材料及零部件主要为钢材及发动机、底盘及驱动桥等，其占公司成本的比重较大。成本如出现较大幅度上升，将对公司盈利产生不利影响。此外，本公司生产所需的原材料及零部件的供应如受到市场需求、产能变更、自然灾害影响而无法满足日常生产经营的需要，也会对公司的正常运营造成影响。