中联重科招亲聘礼32亿 出售是“艰难决定”

2012/03/29 10:11长沙晚报

近日,中联重科遇到一个“鱼”(环卫机械)和“熊掌”(工程机械)不可兼得的难题。昨(3月28日)日下午,这家中国工程机械行业首家A+H股上市公司在长召开媒体沟通会,中联重科副总裁孙昌军向媒体宣布:出售环卫资产业务,起价32亿元,在全球招“上门女婿”;集中优势资源,助推工程机械主业跨越发展,剑指全球行业前三强。

出售是个“艰难的决定”

对于出售环卫资产,孙昌军用了“艰难的决定”。他解释,企业旗下的工程机械和环卫产业两大产业都有较好前景,但也均面临需集中加大资金投入巩固市场地位。在现有资源条件下,中联重科无法同时支撑工程机械和环保产业两块业务高速发展。

一方面,企业要进一步做大环卫板块,已面临从单一设备制造向工程服务和投资运营等新领域转型的节点。这需要巨大的资金输入。另一方面,中联重科的工程机械主业参与国际竞争,也需要集中投入彻底扭转国内汽车底盘、发动机、液压传动系统等关键零部件受制于少数跨国企业的局面。

中联重科目前已是世界第一大混凝土设备制造商、世界第一大塔式起重机制造商、中国第二大汽车起重机制造商。行业预测,未来5到10年,中联重科继续投入充足资金与资源,并且在关键零部件和总成上完成突破,将形成工程机械价值链的完整闭环,有望跻身全球工程机械行业前三强。

标的股权挂牌价32亿元

本月23日,中联重科发布的挂牌转让公告显示,自2012年3月23日至2012年4月20日,标的股权的挂牌价格为人民币32亿元。据介绍,目前,环卫机械公司股权已经过独立评估,评估价值为34.78亿元,较21亿元的账面价值增值65.62%。环卫公司全部股权价值为40亿元,其中,80%股权进入湖南省联合产权交易所挂牌交易,底价为32亿元,挂牌底价较评估值溢价15%,较账面值溢价90%。

根据中联重科环卫机械公司2011年净利润指标,40亿元的股权价值相当于11倍市盈率,目前,公司市盈率不到9倍,溢价约20%。按该价格出售,相较于当年不足亿元的投入,中联重科在环卫机械业务板块,8年时间获得近40倍收益。

孙昌军介绍,挂牌底价并非最终成交价格,挂牌交易最终成交价格将由所有有资格参与竞标的投资者按照产权交易所挂牌交易规则,经过竞价最后确定。

高位变现将增厚净利13亿

孙昌军告诉记者,对于中联重科而言,在恰当的时机高位变现,获得真金白银的收入,短期来看,可以至少增厚净利润13亿元,增厚每股收益0.17元人民币,全体股东受益。从长期来看,有助于集中资金和资源,进一步做大工程机械核心主业,并可通过持有环卫机械公司20%股权,继续分享环卫机械公司未来业绩增长带来的收益,并使广大投资者从中受益。

对于已决意送出“闺阁”的环保产业而言,中联重科对其的发展预期有:引进投资者,聚焦固体废弃物处理领域并扩大现有生产规模;引进国外先进技术或并购国外同类企业,并进入垃圾焚烧、污泥处理等运营领域。

有分析师认为,中联重科将其环卫子公司80%股权出售,通过终止环卫项目及出售环卫资产,公司将专注工程机械业务,有利于公司长期发展。

中联环卫产品占到六成市场

据公开信息显示,2011年,中联重科实现营业收入463.23亿元、净利润80.66亿元;环卫机械业务营业收入29.8亿元、净利润3.63亿元。环卫机械业务中的主导产品——道路清扫机械,在国内市场占有率接近60%,属行业隐形冠军。

责任编辑:Daisy

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中联重科股份有限公司

中联重工科技发展股份有限公司创建于1992年,2000年10月在深交所上市(简称“中联重科”,股票代码000157),是中国工程机械装备制造领军企业,全国首批创新型企业之一。主要从事建筑工程、能源工程、交通工程等国家重点基础设施建设工程所需重大高新技术装备的研发制造。公司注册资本19.71亿元,员工20000多人。2009年,中联重科下属各经营单元实现产值337亿元,利税超过42.52亿元。中联重科秉承“至诚无息博厚悠远”的企业文化理念,内源式发展与外延式发展并重。目前,生产经营基地分布于中国湖南、上海、陕西、广东以及意大利米兰等地,已形成中联科技园、麓谷工业园、泉塘工业园、常德灌溪工业园、望城工业园、益阳沅江工业园、上海工业园、陕西渭南工业园、意大利CIFA工业园等产业园区,总面积近300万平方米。拥有国际一流的超大型钢结构厂房、现代化的加工设备和自动化生产线,拥有覆盖全国、延伸海外的完备销售网络,强大服务体系。公司质量、环境和职业健康安全一体化管理体系获得德国莱茵TÜV认证,在国内建筑机械行业率先按照欧盟标准推行产品CE认证,并获得俄罗斯GOST认证、韩国安全认证。中联重科继承了国家建设部长沙建设机械研究院的技术优势,建有国家级技术中心,是中国工程机械协会8个专业分会会长及秘书长单位,混凝土机械标准化分技术委员会秘书处单位。先后完成重大科研课题670多项,负责制(修)订国家行业标准300多项,目前是187项有效标准的制、修订归口单位,行业技术覆盖率75%以上。中联重科先后完成了90多项国家“九五”、“十五”、“863”等国家重大装备开发、科技攻关课题和专项,被科技部确定为“十一五”三项国家科技支撑计划的承担单位。是国际标准化组织ISO投票P成员单位(ParticipatingMember),每年销售收入的50%来自于新产品开发。中联重科自成立以来年均增长速度超过60%,目前生产具有完全自主知识产权的13大类别、28个系列,450多个品种的主导产品,是全球产品链最齐备的工程机械企业。其中,2008年收购意大利CIFA公司后,混凝土机械产品市场占有率跃居全球第一。塔式起重机年产量2000台、环卫机械产量3000台,市场占有率均居国内第一。汽车起重机年产5000台以上,市场占有率国内第二位。中英文商标——“中联”与“ZOOMLION”均获认定为“中国驰名商标”,多个系列产品获中国免检产品、中国名牌产品称号。畅销包含港澳地区的国内市场,并远销海外,深受用户青睐。2009年中联重科在全球工程机械行业排名第10位;在中国机械工业100强排名第六位。全国工程机械行业利润排名第一位,上海、深圳上市公司综合绩效排名前列;进入“中国企业500强”,“中国机械工业50强”;连续多年被评为“最具成长性”企业、最具影响力企业、全国用户满意企业;被评为中国机械工业现代化管理进步示范企业;获得全国五一劳动奖状、中国自主创新能力十强、中国最具影响力品牌、中华慈善事业突出贡献奖、全国抗震救灾英雄集体等奖项和荣誉。全球经济一体化的趋势下,中联重科以产品系列分类,形成混凝土机械、工程起重机械、城市环卫机械、建筑起重机械、路面施工养护机械、基础施工机械、土方机械、专用车辆、液压元器件、工程机械薄板覆盖件、消防设备、专用车桥等多个专业分、子公司,打造一个国际化工程机械产业集群,朝着年销售收入千亿目标进军!
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