工程机械行业首季运行平稳 企业销售有起伏

今年一季度工程机械行业就如同北京的天气，处于波动之中，虽有起伏，但种种迹象表明，行业将像现在的气温一样，从一季度的低迷状态中回升。

行业运行平稳

据业内权威数据显示，今年1~4月，挖掘机累计销量为33188台，销量同比下滑，需求仍然低于预期。在此情况下，外资品牌产品依旧占据国内市场销量半壁江山。

具体来看，4月份，外资品牌挖掘机市场占有率为54.4%，国内品牌挖掘机市场占有率为 45.6%;1～4月份，外资品牌挖掘机市场占有率为61.3%，国产品牌市场占有率为38.7%。

1~3月，主要装载机生产企业累计销售装载机43453台，同比增加1967台。其中国内销售37863台，出口5590台。从产品吨位上看，5吨级装载机产品为销售主力，累计销售24546台；3吨级装载机产品销售8968台。其他产品，如大型装载机销量为35台；滑移装载机为61台；挖掘装载机销量50台。

今年一季度规模以上工业增加值同比增长11.8%,虽然比1~2月回落1.9个百分点，但比去年同期提高2.8个百分点， 同时也高于全国工业 (8.7%)水平。在整体工业行业向好的背景下，工程机械行业今年的走势还是十分乐观的，据中国工程机械工业协会统计数据显示，今年一季度，中国挖掘机市场销量超过18000台，同比下降7.8%。虽然受到下游国家基建刺激减少、市场工程机械保有量过高的影响，但随着新型城镇化规划的出台以及两会的召开，给2014年工程机械行业带来了新一轮的发展机遇。

从产品结构来看，2014年1~3月的销量，13吨级以下的小型挖掘机销量占比超过一半，而传统优势地位的13~30吨的中挖产品市场份额则有所下降，30吨以上大挖的占比变化不大。

从行业整体情况来看，1~3月的挖掘机市场表现要略好于去年。看似市场走势下滑，实则有回暖迹象。今年初，中国工程机械工业协会挖掘机分会发布了 《中国挖掘机械行业市场不当竞争的警示函》，再度重申遵守行业自律公约的重要性。

企业季报有起伏

4月份，30家主要挖掘机企业的液压挖掘机销量为12478台，同比减少2992台，需求仍然低于预期。不过，基于去年和前年的挖掘机市场，2014年挖掘机市场第一季度有了一定程度的回暖。

从挖掘机销量来看，卡特彼勒4月份销售1252台，1~4月累计销售4384台，继续保持外资企业销售第一位置。小松、日立、神钢、斗山销量过千台。外资品牌中1~4月，6吨以下小挖销量同比增加了8.2%，为6747台。6吨以上挖掘机4个月累计销售20341台，同比下降1.3%。柳工1~3月表现抢眼，挖掘机一季度实现销售超1600台，同比增长38.85%，3月份销售1000台，可以说柳工的春天已经来到了。

一季度，装载机国内销量前五的企业是龙工、柳工、临工、厦工、徐工。龙工一季度累计销售6779台，市场占有率为17.90%；柳工一季度累计销售6409台，市场占有率为16.93%；山东临工一季度累计销售装载机5915台，市场占有率为15.63%；厦工一季度累计销售装载机5270台，市场占有率为13.92%；徐工一季度累计销售装载机4746台，市场占有率12.53%。

一季度出口5590台装载机中，山东临工位居第一，出口1202台，占出口总量的21.5%；徐工出口1192台，占21.32%；广西柳工出口930台，占16.64%。

从上市公司一季报来看，各家公司有喜有忧。山推股份一季度营业收入为26亿元，同比增长1.03%；归属上市公司股东净利润为3860万元，同比增长47.72%。柳工一季度营业收入为29亿元，同比下降7.1%；净利润1.25亿元，同比增长35.88%。

中联重科一季度营业收入为53.66亿元， 比去年同期下降10.01%；净利润为3.96亿元，同比下降33.12%。三一重工一季度营业收入为100.1亿元，同比下降10.2%；净利润为8.27亿元，同比下降47.39%。徐工机械一季度营业收入为68.8亿元，同比增长3.66%；净利润4.12亿元，同比下降8.17%。

一季度从时间上来看有较长时间的假期，而且很多工程没有开工，其销售业绩并不能完全客观反映全年的企业走势，不过在年初就取得较好业绩的企业其全年的士气会在一定程度上受到鼓舞。从整体来看，各家上市公司的应收账款都有不同程度的增加，这主要是由于一季度的销售回款问题，属于季节性的增长。

行业回暖有希望

根据国家统计局日前发布的数据，一季度固定资产投资 (不含农户)68322亿元，同比名义增长17.6%(扣除价格因素实际增长16.3%)，增幅比上年同期回落3.3个百分点。

分地区来看，1~3月，东部地区投资35264亿元，同比增长16.4%，增速比1~2月回落0.1个百分点；中部地区投资17031亿元，增长20.2%，回落0.4个百分点；西部地区投资15579亿元，增长19.1%，回落0.9个百分点。虽然增幅有所下降，投资放缓，但是投资依然是我国目前拉动GDP的重要手段。随着 “十二五”规划目标的逐步兑现以及小型水利项目的逐渐增多，未来固定资产投资仍有可能增长。

从与工程机械关系比较紧密的行业来看，房地产投资方面，2013年及2014年一季度全国共完成投资8.60万亿元和1.53万亿元，分别同比增长19.80%和 16.80%，均高于 2012年16.20%的投资增速水平，从而带动开发商资金和新增投资的相对好转，前期新开工低迷对后续投资的负面影响在持续减弱，这将会为今年工程机械企业带来机会。

据悉，中国铁路总公司相关部门统计确认，今年全国铁路固定资产投资将增加到7200亿元。今年铁路的高速增长也必然会给工程机械企业的增长带来契机。

目前很多工程机械厂商在节能环保方面持续发力，不少整机厂家开始陆续推出LNG(液化天然气)机械，即以LNG作为工程机械的燃料，取代高污染高能耗的柴油，成为新能源利用的热点。

随着近些年来我国政府不断加大对环保的重视力度，环保产业迎来了高速发展的黄金时期。2013年，国务院发布的 《关于加快发展节能环保产业的意见》提出，我国节能环保产业产值年均增速在15%以上，到2015年，总产值将达到4.5万亿元，成为国民经济新的支柱产业。发展环保产业已经上升为我国的国家战略。

随着国家城镇化的不断推进，和工程机械本身的技术革新，相信行业全面复苏指日可待。