特雷克斯（TEREX）公布2013年第三季度业绩

2013年10月23日，美国康涅狄格州韦斯特波特市（WESTPORT, CT）——特雷克斯公司（纽交所代码：TEX）今日发布公告称，与2012年第三季度3,020万美元（每股0.27美元）的持续经营业务收入相比，2013年第三季度的持续经营业务收入增至8,930万美元（每股0.77美元）。季内除去债务偿还相关成本和若干其他项目后，2013年第三季度经调整后的持续经营业务收入为每股0.62美元。本篇新闻稿末尾的一览表中列有上述项目的更多详细信息。

2013年第三季度的净销售额为18.106亿美元，比2012年第三季度的18.220亿美元下滑0.6%。2013年第三季度的运营收入为1.409亿美元，与2012年第三季度1.319亿美元的运营收入相比增加了900万美元。除去2012年第三季度若干项目的影响后，经调整后的运营收入约为1.40亿美元。

除非另有说明，否则全部业绩均指持续经营业务的业绩。所有每股金额按全面摊薄基准计算。本季度财务状况的全面回顾将纳入演示报告，于本公司的盈利报告电话会议上公布。

“我们第三季度的经营业绩不但符合预期，还享有较优惠的税率”，特雷克斯董事长兼首席执行官Ron DeFeo说到，“整体看来，目前的经济环境喜忧参半，要作出预测实属不易。我们预见了早周期类产品的优势，其需求主要受重置因素推动。我们的高空作业平台（AWP）业务表现依然强劲，物料处理业务也平稳发展。不出所料，物料搬运和港口解决方案（MHPS）业务表现比上半年大幅提升。起重机业务继续遭遇需求疲软的市场状况，而建筑机械业务仍面临重重挑战。从地区布局而言，用“走势不明朗”来形容全球经济一点都不为过。北美总体上仍然是最稳定的市场。欧洲在某些产品业务（大部分在我们的高空作业平台业务范围内）方面略有改善，而中东继续录得增长。然而，欧洲和澳洲经济整体疲弱，抵消了我们在其他市场录得的增长。”

DeFeo继续说：“我们的营运利润率维持不变。然而，尽管我们预期2103年会是销量大增的一年，但事与愿违。我们有些业务对非住宅建筑机械的依赖较大，并没有像我们预期的一样迅速复苏。较少依赖非住宅建筑机械的业务，如港口解决方案和高空作业平台业务，则出现业务状况改善的情况。这种情况，加上我们在全球各地与客户的配合，在某种程度上促使业务普遍复苏的焦点更偏向于其何时发生，而非是否会发生。”

展望：DeFeo补充道：“除去重组和其他特殊项目后，我们目前预期每股盈利介乎2.05美元和2.25美元之间，高出之前每股1.90美元和2.10美元的指引范围。上调指引范围，原因在于预测全年经调整有效税率会下调（约为33%），使每股盈利增加约0.15美元。基础业务方面，尽管净销售额从75亿美元略降至73亿美元，但盈利预测维持不变。”

本新闻稿中，特雷克斯引用了各种GAAP（美国一般公认会计准则）以及非GAAP财务衡量指标。该等非GAAP衡量指标可能与其他公司公开的类似同名衡量指标不具可比性。特雷克斯认为非GAAP信息有助于理解其经营业绩以及其基本业务的持续表现。首次引用的部分财务衡量指标以斜体表示，相关解释见于本文稿正文或请参阅本篇新闻稿末尾的一览表。

资本架构：截至2013年9月30日，本公司的流动资产共计7.663亿美元，与2013年6月30日相比减少2.296亿美元，主要因特雷克斯物料搬运及港口解决方案股份公司（TMHPS AG，前称德国德马格起重机公司（Demag Cranes AG））认购少数股东股份所致，其中涵盖了现金余额3.706亿美元和公司周转信用贷款项下3.957亿美元的可用借款。

特雷克斯高级副总裁兼首席财务官Kevin Bradley解释道：“公司第三季度产生的自由现金流量约为8,700万美元，而2013年前九个月的自由现金流量共计约2.62亿美元。我们还回购了TMHPS AG的大部分在外流通的少数股东股份，并实施强制性收购程序以获得全部拥有权。上述举措与本公司简化资本结构的计划一致，通过上述工作，公司会逐步解除向少数股东支付保证金的义务，还将降低该公司作为一家德国上市公司开展经营的复杂性及财务成本。我们仍然预计2013年全年将产生现金流量逾4亿美元。

截至2013年9月30日止连续12个月内，公司的资本收益率（ROIC）为6.0%。

税率：与2012年第三季度23.7%的有效税率相比，2013年第三季度的有效税率为19.0%。2013年第三季申报较低税率，为解除不确定的税项准备录得的收益，部分被英国所得税率下调的影响所抵消。

营运资本：截至2013年9月30日，营运资本占前三个月推算的年化净销售额的26.0%，相比之下，截至2012年9月30日的百分比为26.6%，本公司仍将2013年年底前运营资本占前三个月推算的年化净销售额的百分比目标定位在22%左右。

储备订单：截至2013年9月30日，未来十二个月内应交货订单的储备订单额约为18.334亿美元，与2012年9月30日相比增加约7%，与2013年6月30日相比减少约16%。除目前物料搬运及港口解决方案大型港口设备的订单之外，未来十二个月内对可交付使用的高空作业平台产品的需求殷切，也积极带动了储备订单额的同比增长。对起重机产品的需求呈疲软态势，也部分抵消了上述订单增长额。

一览表中列示了储备订单的详细信息。