2013开年信贷井喷 银行重小微平台贷重点受控

需求旺盛成为2013年信贷“开市”关键词。

2月初央行数据显示，2013年1月社会融资规模为2.54万亿元，其中人民币贷款增加1.07万亿元，创2010年2月以来新高。

继1月人民币贷款投放出现“井喷”后，2月信贷投放增势仍未减弱。据报道，截至2月17日，工农中建四大行新增贷款高达2500亿元。

而在银行年初信贷规模拼抢中，“小微经济+实体经济+城镇化”将是今年银行信贷欧方的主攻方向。

信贷“井喷”

截至2月17日工农中建四大行新增贷款高达2500亿元。

新年伊始，信贷投放加速增长。2月初，央行公布的数据显示，2013年1月社会融资规模为2.54万亿元，比上年同期多1.56万亿元。其中，人民币贷款增加1.07万亿元，同比多增3340亿元，创2010年2月以来新高。

申银万国报告认为，1月信贷数据较去年同期大幅上升的原因是，一方面去年年底由于贷款额度用尽，积累的贷款需求年初有所井喷。

另一方面，2013年春节时点在2月中旬，2012年则在1月下旬，所以2013年的春节取现高峰避过了1月底考核时点，因此今年的月末时点存款数受取现的影响小。

进入到2月信贷投放仍继续升温。据报道，截至2月17日，工农中建四大行新增贷款高达2500亿元。

此前申银万国数据显示，工农中建1月前20天新增信贷3400亿元，超过2012年1月四大行全月的3170亿元新增信贷。

多位业内人士告诉《中国经营报(微博)》记者，1月数据更多是季节性因素导致，预计2月新增贷款会有所回落。目前各家银行放贷的情况各不相同，但从全国来看，年初相对宽松，全年将保持平稳增长。

兴业银行首席经济学家鲁政委认为，1月信贷虽破万亿元，却大致在9万亿全年额度下严格按照季度3:3:2:2、季度内各月3:3:2的节奏投放。

小微贷是重点

支持小微企业不仅因为政策导向，而且也是银行生存和发展的需要。

目前，各家银行信贷政策指引已经下发至分支行。记者了解到，调结构、抗周期和增收益是银行信贷投放的主要目标。

其中，小微企业业务已经列入银行高收益项目。记者获悉，一家总部位于北京的股份制银行已经制定了高收益信贷参考贷款利率，即大型企业贷款利率上浮5%以上，中型企业贷款利率上浮15%，小型企业贷款利率上浮20%（不包括已经划转零售业务的小微企业贷款业务）。“大型企业和中型企业贷款利率变化不大，但小企业贷款利率上浮幅度高于去年。”该股份制银行公司部人士称。

“现在大企业客户很难谈下来，它们要求基准利率以下的贷款利率。”某股份制银行广州分行对公业务部的总经理很感慨，这些大企业往往对资金渴求不大，它们往往会把融资来的资金用于投资甚至变相放贷，如与其他小企业合作，代其做资金预付款等业务，从中赚取利差。

该分行对公业务部总经理表示，给大企业贷款，银行的风险较小，但收益低。现在银行与大企业合作更多是为了拉存款和一些其他业务如结算等中间业务。

某股份制银行广州分行行长也认为，大企业倾向于发债融资，所以大企业客户的贷款正在流失，在此情况下该行倾向给大企业提供综合服务。事实上，在目前经济不景气时，许多小微企业倒闭，正是大企业进行行业并购的好机会，如光伏和LED的大型龙头企业，他们需要提供投行业务、并购等的服务，银行可扮演财务顾问加投资顾问的角色。

“现在小微企业客户比较好做，贷款利率可在基准利率基础上上浮50%，一般年利率可达到10%～12%。”上述总经理说，该银行对房地产和平台贷都有总量控制，但对小微企业贷款则没有限制。只要风险可控，贷款利率较高，小微企业业务都可以做。

“支持小微企业不仅因为政策导向，而且也是银行生存和发展的需要，大型企业倾向于发债融资，在利率市场化和金融脱媒倒逼之下，银行不得不‘下沉’业务，转而重视小微企业贷款。”上述分行行长说。

平台贷重点受控

银监会要求对平台贷款风险，继续执行“总量控制、分类管理、区别对待、逐步化解”政策。

而信贷有“保”也有“控”，地方平台贷款风险即是信贷的严防目标。“地方融资平台、钢铁、光伏行业等是今年信贷总量控制的重点行业。”上述股份制银行公司部人士说。

在1月14日的银监会电视电话会议上，银监会要求对平台贷款风险，继续执行“总量控制、分类管理、区别对待、逐步化解”政策，控制总量、优化结构，支持符合条件的地方政府融资平台和国家重点在建续建项目的合理融资需求。

银监会数据显示，截至2012年9月末，地方政府融资平台余额仍高达9.25亿元，同时，2012～2014年三年内有35%的平台贷款要集中到期，地方政府平台仍处于偿债高峰期。

但2013年基建投资仍未见减速，仅在2012年第三季度，广东、重庆、长沙、贵州、四川等地方政府相继推出各自的投资计划，合计规模超过20万亿元。而2013年，新一届政府上任将可能催生新的投资计划。

鲁政委指出，政府去年审批了许多投资项目，这种投资需求不是今年银行业预计9万亿元的新增贷款能够满足的，“不足的部分又该如何解决？”他表示，2013年中国经济的突出矛盾是“不断增加的获批项目及投资需求与资金供给缺口日益扩大之间的矛盾”。

虽然被要求严防平台贷风险，但城镇化概念却被银行追捧，源于中央经济工作会议将新型城镇化建设列为2013年经济工作的主要任务之一。各家银行纷纷在年初的工作会议上部署了对城镇化的信贷投放工作。

表态最明确的是国家开发银行。其年初就表示，2013年国家开发银行将有50%以上的新增贷款投向城镇化及配套建设。

而农行董事长蒋超良在该行2013年工作会议上表示，要进一步加大对县域“三农”业务的投入，找准服务重点，积极稳妥推进城镇化金融服务，构建服务“三农”新模式。

近日，交行党委书记、董事长胡怀邦也在工作会议上表示，2013年信贷资源做到“四个倾斜”，即向扩内需、城镇化、惠民生领域倾斜，并提出要创新金融服务和融资产品，支持城镇化发展。