特雷克斯公布二季度业绩 收入8360万美元

2012 年 7 月 25 日发自康涅狄格州西港消息——特雷克斯公司（纽约证券交易所代码：TEX）今日宣布，2012 年第二季度的持续经营业务收入为 8360 万美元，每股0.75 美元，相比 2011 年第二季度的持续经营业务收入 90 万美元，每股 0.01 美元有大幅增长。排除结构调整、其他成本以及比塞洛斯国际公司 (Bucyrus International, Inc.) 售出股份收益的影响，2011 年第二季度调整后的连续经营业务收入为每股 0.10 美元。本篇新闻稿末尾的术语表包含有关这些项目的更多详细信息。在 2012 年第二季度中，其中部分项目并未对连续经营业务收入产生重大影响。

2012 年第二季度的净销售额为 20.115 亿美元，相比 2011 年第二季度的 14.882 亿美元增长了 35.2%。如不考虑整合德马格工业与港口起重机的影响，净销售额比去年同期增长近 11%。计入汇率变动的换算影响进行调整后，净销售额比去年同期增长近 40%，排除整合收入后增长 16%。2012 年第二季度经营收入为 1.75 亿美元，相比 2011 年第二季度的 680 万美元增长 1.682 亿美元。排除结构调整及相关项目的影响，2011 年第二季度调整后的经营业务收入约为 4300 万美元。

如无另外声明，则全部业绩成果均针对持续经营业务。德马格工业与港口起重机的业绩结果列入物料转运和港口解决方案 (MHPS) 部门进行报告。全部的每股金额均已完全稀释。

“今年第二季度我们经历了强劲的增长，”特雷克斯公司总裁兼首席执行官罗纳德·笛福评价道。“今年我们的工作重点便是提高利润率、产生现金以及整合德马格工业与港口起重机。在这些方面我们已达到甚至超越了预期的结果。更好的价格实现和成本节省措施使利润有所提高，从而实现了约 1.55 亿美元的自由现金流。整合团队已发现改善机遇，并将开始实施适当措施并实现协同效应。”

笛福先生继续说：“公司在上一季度中的表现令人十分欣喜。由于去年所采取的各项措施，改善价格实现和减少支出（包括制造和 SG&A）推动着我们的历史业务持续增长。最终，整体营业利润大幅增加，达到 8.7%，排除德马格工业与港口起重机的整合后，达 9.9%。我们的高空作业平台 (AWP) 部门和起重机部门表现十分出色，今年下半年将继续前进。建筑部门自 2008 年以来首次恢复盈利，材料加工部门则保持着积极的发展趋势。整体来说，我们坚信我们的 AWP 部门和起重机部门以及北美市场的发展实力，同时，澳大利亚等其他市场将抵消今年下半年某些市场中的疲软。”

笛福先生补充道：“在评估下半年前景时，业务平衡给予我们极大鼓舞，排除欧元和外币阻力，我们预计全年可实现盈利 75-78 亿美元，每股 1.95-2.05 美元（基于 1.14 亿股的平均股数，并排除结构调整和异常项目的影响）。其中包括 2012 年第二季度 0.05 美元的每股成本，该成本用于确保按照‘控股和损益表转移协议 (DPLA)’向德马格工业与港口起重机少数股东支付股份收益。”

第二季度业绩审核

本新闻稿中，特雷克斯引用各种 GAAP（美国一般公认会计准则）和非 GAAP 财务衡量指标。这些非 GAAP 衡量指标可能与其他公司披露的名称类似的衡量指标不具可比性。特雷克斯认为，非 GAAP 信息有助于理解其营业业绩和基本业务的当前表现。首次引用的特定财务衡量指标以斜体表示，解释请参阅本篇新闻稿末尾的术语表。

特雷克斯高空作业平台：相较于 2011 年第二季度，AWP 部门的净销售额在 2012 年第二季度增长了 1.2 亿美元，上升 24.7%，达 6.057 亿美元。北美的租赁渠道正在经历替换周期，因此对公司高空作业平台产品的需求有所增加。由于以自然资源为基础的建筑支出，澳大利亚市场的表现相对仍然十分强劲。

相较于 2011 年第二季度的营业收入 2740 万美元（净销售额 5.6%），2012 年第二季度的营业收入为 8320 万美元（净销售额 13.7%），有所增长。营业收入主要得益于提高了价格和生产率，其原因是提高了生产容量，部分抵消了较高的投入成本。

特雷克斯建筑机械：相较于 2011 年第二季度，建筑机械部门的净销售额在 2012 年第二季度增长了 2910 万美元，上升 8.1%，达 3.888 亿美元。计入汇率变动的换算影响进行调整后，净销售额与去年同期相比增长了约 14%。发展中市场的小型建筑设备以及卡车和零配件销售，是推动今年销售额增长的重要力量，特别是俄罗斯、中国和拉丁美洲。公司筑路设备的需求仍嫌疲软。

相较于 2011 年第二季度的营业损失 600 万美元（净销售额 1.7%），2012 年第二季度的营业收入为 960 万美元（净销售额 2.5%），有所增长。经营业绩得益于 2011 年实施的价格提升以及节省成本计划，抵消了部分盈利增长。

特雷克斯起重机：相较于 2011 年第二季度，起重机部门的净销售额在 2012 年第二季度增长了 2010 万美元，上升 4.3%，达 4.842 亿美元。计入汇率变动的换算影响进行调整后，净销售额与去年同期相比增长了约 12%。北美、中东地区以及拉丁美洲对越野起重机的需求依然强劲，对全路面起重机需求也在不断增加，澳大利亚的需求表现一般。

相较于 2011 年第二季度的营业损失 3400 万美元（净销售额 7.3%），2012 年第二季度的营业收入为 4350 万美元（净销售额 9.0%），有所增长。经营业绩得益于上一年实施的价格提升以及节省成本措施。2011 年经营业绩包括约 3600 万美元的结构调整费用及相关费用。

自 2012 年 7 月 1 日起，起重机部门下属的港口设备业务将合并入 MHPS 部门。排除港口设备的经营业绩后，

起重机部门 2012 年第二季度的营业利润约为 11%。

特雷克斯物料转运和港口解决方案：MHPS 部门 2012 年第二季度的净销售额为 3.61 亿美元。港口设备和服务的净销售额较为正常，但工业起重机业务不甚理想。该部门由服务所产生的净销售额在北美表现尤为突出。

2012 年第二季度的营业收入为 1180 万美元。相较于 2012 年第一季度提高了 890 万美元，主要原因是调整了产品结构、降低了支出水平。

特雷克斯物料处理：相较于 2011 年第二季度，MP 部门的净销售额在 2012 年第二季度增长了 160 万美元，上升 0.8%，达 1.903 亿美元。计入汇率变动的换算影响进行调整后，净销售额与去年同期相比增长了约 4%。北美和澳大利亚市场的持续走高是销售的主要推动力，部分抵消了西欧市场降低的需求，特别是移动式碾压和筛分设备。

相较于 2011 年第二季度的营业收入 2110 万美元（净销售额 11.2%），2012 年第二季度的营业收入为 2860 万美元（净销售额 15.0%），有所增长。经营业绩提高的主要原因是定价、成本节省和 Coalville 地区恢复生产，释放了 240 万美元的结构调整储备。

利息和其他收入（支出）：整合德马格工业与港口起重机后，由于债务增加，自 2011 年第二季度起净利息支出增加了约 2000 万美元。2012 年第二季度的其他支出为 360 万美元，相较之下，去年同期的其他收入为 3460 万美元。约 400 万美元的比塞洛斯国际公司 (Bucyrus International, Inc.) 股份销售收益和 2012 年第二季度的自然增长是这一变化的主要推动力，确保按照 DPLA 向德马格工业与港口起重机少数股东支付股份收益（未扣除税费）。

税收：2012 年第二季度的有效税率为 35.4%，相比之下，2011 年第二季度的有效税率为 98.8%。2012 年第二季度的有效税率降低，主要原因是未产生税收收益的亏损部分对当前的影响低于去年同期。

资本结构：2012 年 6 月 30 日，公司的资产折现力总计为 12.831 亿美元，与 2012 年 3 月 31 日相比减少了近 2.05 亿美元，包括现金结余 8.415 亿美元和公司周转贷款中的可用借款约 4.42 亿美元。造成这一结果的主要原因是 DPLA 生效后，偿还并终止德马格工业与港口起重机的贷款，部分抵消了经营现金增值。DPLA 获得批准后，特雷克斯目前拥有德马格工业与港口起重机现金流量的支配权。2012 年第二季度营业产生的现金约 9700 万美元，2012 年上半年约 1800 万美元。去年同期，经营业务所用现金约 1.42 亿美元和 2.19 亿美元。

截至 2012 年 6 月 30 日，最近 12 个月的资本回报率 (ROIC) 为 7.9%，这反映出最近 12 个月所增加的经营业务收入部分抵消了增加的平均投资资本，其主要原因是整合德马格工业与港口起重机业务。相较于 2012 年第二季度的 15.613 亿美元，2012 年第二季度的债务、更少的现金和现金等价物减少约 7400 万美元，

其主要原因在于正现金流的产生。

周转资金：截至 2012 年 6 月 30 日，周转资金占前三个月年化净销售额的 27.0%，相比之下，截至 2012 年 3 月 31 日的占比为 30.5%。导致这一比例下降的主要原因是建筑部门加快产出以及本季度净销售额整体上升。

储备：2012 年 6 月 30 日，未来十二个月内应交货的订单储备约为 20.76 亿美元，相较于 2011 年 6 月 30 日增加约 18%，相较于 2012 年 3 月 31 日减少约 10%。计入汇率变动的换算影响进行调整后，储备相较于 2011 年 6 月 30 日增加约 23%，相较于 2012 年 3 月 31 日减少约 7%。

MHPS 部门增加了储备是本年度储备增加的主要推动力。老化设备的持续更换推动了 AWP 的储备增长。该增长部分抵消了建筑部门储备下降，其主要原因是全球的卡车和物料转运设备需求以及北美的小型设备需求有所下降。

储备连续下降的主要推动力是 AWP 部门的储备下降，其主要原因是北美的 AWP 客户多为季节性订购模式，客户订单需要在繁忙的春夏月份及时交付。此外，造成建筑部门和 MP 部门储备下降的主要原因是西欧地区需求疲软，为此公司计划根据当前的需求水平采取适当措施，重新调整生产。这些下降部分抵消了起重机部门增加的储备，主要原因在于北美、中东地区以及拉丁美洲对越野起重机的需求依然强劲，全路面起重机和履带式起重机产品需求有所反弹，公司已决定于今年下半年扩大这些产品的生产。

在 MHPS 部门，港口解决方案业务近期从欧洲最大的港口项目获得两大订单，这些项目将历时数年，价值超过 2 亿美元。但是，这些订单的交付将超过标准的 12 个月储备报告期，因此未包含在报告数字中。