三一徐工香港IPO打擂台 或为50亿美元两败俱伤

由于三一和徐工在港的路演很大可能将在同一时间段内展开，对于同一行业的两家公司来说，这样的局面将会相互促进招股，抑或是起相反作用？

机械工程行业两大巨头的H股招股可能撞车。昨日上午9时，三一重工和徐工机械根据本次发行上市的时间安排，在香港联交所网站刊登本次H股发行的网上预览资料集。

受访人士昨日认为，两家公司赴港上市的背后，是国内工程机械行业对资金的渴求，国际化战略的需要以及国内的宏观形势。

对于同一行业的两家公司来说，这样的局面将会相互促进招股，抑或是起相反作用？去年年底，两家国内风电运营企业华能新能源和大唐新能源相继赴港上市是一个反面参照。

两大巨头资金饥渴

本周日晚间，三一重工宣布，H股保荐人已收到香港联交所向其发出的信函，当中指出上市委员会已审阅本公司的上市申请，但该信函并不构成正式的上市批准，香港联交所仍有对本公司的上市申请提出进一步意见的权力。该申请需取得香港联交所的最后批准。

据道琼斯通讯社周一见到的一份合约细则显示，三一重工股份有限公司昨日针对规模约34亿美元的香港首次公开募股(IPO)交易展开发行前推介。该公司随后将于10月3日在香港交易所上市。该合约细则显示，三一重工计划在9月19日启动巡回推介，并在9月26日初步确定发行价格。合约细则显示，三一重工计划发行不超过13 .4亿股股票，所筹集资金的45%将用于购买新的生产设备，15%将用于扩大现有生产线。合约细则还显示，美国银行/美林、花旗集团和中信证券股份有限公司负责经办此次IPO交易。

资料显示，联交所于2011年9月1日对其举行上市聆讯，三一重工拟发行不超过1541075658股境外上市外资股(含超额配售201009869股)并在联交所主板上市。根据9月2日A股最新收盘价16 .14元计算，三一重工将募集248亿元人民币，合计约303亿港元。

根据计划，三一重工将于9月19日开始推介，最快可能在9月21日招股。

与此同时，已聆讯过关的徐工机械则仍未确定招股时间。该公司昨日和三一重工一起同时在联交所披露H股发行网上预览资料集。

徐工机械从今年初正式启动H股上市计划。根据徐工机械的计划，拟在香港发行约5.93亿股H股，含超额配售约7735万股，计划募资10亿-15亿美元（约合人民币63.8亿元-95亿元）。业内人士此前认为，徐工机械希望的上市时间是9月1日或9月8日。徐工机械的承销商由法国巴黎银行、中金、瑞信、汇丰、麦格理和摩根士丹利组成。

今年上半年，徐工机械实现营业收入195.15亿元人民币，同比增长43.54%，归属于上市公司股东的净利润为22.29亿元人民币，同比增长61.70%.三一重工实现营收303.63亿元人民币，同比增长79.18%；净利润59.39亿元人民币，同比增长106.57%.

而从两家上市公司的中报看，都面临着对资金的饥渴需求。中报显示徐工机械的经营性现金流为-9.15亿元，三一重工此项则为2.51亿元。