一带一路规划将正式出台 券商揭秘掘金路线图

据上证报报道，“一带一路”规划已经获批即将正式出台，新疆以及连云港两大起始点将率先突破。一名权威人士透露，“规划已经印制完毕，在小范围下发，即将正式出台。”

分析人士认为，"一带一路"正逢其时，能够为中国产能过剩的化解和工业能力的持续发展提供出路。同时，“一带一路”在A股市场上也将衍生出丰富的投资机会。

一带一路或开启慢牛行情

"一带一路"是我国的重要战略，那它对A股市场的影响究竟有多大？兴业证券做了一个十分形象的比喻：如果说"一路一带"是中国一路带着其它国家的小伙伴玩，那么A股市场上就是"一路一带"一路带着大盘指数玩。当"一路一带"这个崭新的全球化战略开始落实之后，A股市场将进入"中国创造"和"中国制造"比翼齐飞的系统性行情阶段。

兴业证券分析，一带一路大战略是生逢其时，该战略在明后数年将进入加速期。

首先，从A股市场的大环境来说，兴业证券认为，目前的A股市场在经历了大半年的行情演绎，特别是经历过"金九银十"行情之后，很多热点都已经被充分挖掘，已经到了审美疲劳的时候，因此，A股需要能够容纳大规模资金的新热点；

另一方面，从时间点的角度来说，不久之后将举办APEC会议， APEC会议之后还有东盟峰会，东盟峰会之后还有布里斯班G20峰会。"一路一带"大战略是生逢其时，在近期将要召开的一些重大的国际会议上，"一路一带"的大战略将会从过去两年的萌芽构建状态，到现在可以鲜明的提出来，而在明后数年"一路一带"全球大战略会将进入一个加速期。

针对一带一路行情的持续性，兴业证券认为"一路一带"不仅仅是一个主题性机会，而是一个堪比"加入WTO"性质的普惠式机会、系统性机会。兴业证券认为，"一路一带"主题投资炒作可能就像一阵风一样，不排除数周之后就退潮的可能。但是，受益于"一路一带"大战略的系统性行情将可能继续延续3-5年，是慢牛长牛。

投资机会解读

对于一带一路战略的相关投资机会，综合各家券商研报，可分为以下两条主线：

一：从受益区域分析

从整个"一带一路"辐射的区域来看，五大区域相关股票有望迎来爆发：第一，新疆板块。如北新路桥、西部建设、新疆城建等股票有望直接受益；第二，陕西板块。如达刚路机、建设机械等个股有望受益；第三，甘肃板块。如上峰水泥、祁连山等个股有望从中受益；第四，宁夏板块。如宁夏建材、银星能源等个股有望获得关注；第五，东南沿海板块。如连云港、福建自贸区、东盟自由贸易区概念股有望获得机会。

二：从受益行业分析

平安证券在研报中指出，"一带一路" 将依托沿线基础设施的互通互联，对沿线贸易和生产要素进行优化配置，从而促进区域一体化发展。中国对沿线国家的开放，将刺激区域内基础设施投入与建设，包括边境口岸设施和中心城市市政基础建设、跨境铁路扩能改造、口岸高速公路等互通互联项目建设。丝绸之路经济带的重点合作领域将给资本市场带来投资机会，这首先表现在油气开采运输、铁路、公路、电力电网、通信以及港口等基建领域，随着基础设施的互通互联，旅游、农业、商贸物流等领域将迎来新的投资机会。

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“一带一路”：中国之强国战略

"一带一路"将依托沿线国家基础设施的互联互通，对沿线贸易和生产要素进行优化配置。从投资标的选择来看，建议关注以下主线：

1、一带一路，基建先行。

中国政府对海外工程的贷款+保险支持将持续加强，海外基建项目有望加速释放，中国海外工程企业无疑最集中受益。

相关标的：中工国际、中材国际、中国电建。

2、"一带一路"战略的确立大幅提升中国轨交海外市场拓展的力度。

在中国"高铁外交"的持续攻势下，全球已有28个国家与中国洽谈引进高铁技术或合作开发。

相关标的：南北车（即中国南车、中国北车）、永贵电器。

3、海外基建施工带来工程机械需求新的增量。

预计工程机械需求额约为1500 亿~1800 亿，未来3~5 年年均需求额约为当前我国工程机械销售额10%以上。

相关标的：三一重工、徐工机械。

一带一路或成牛股集散地

多名不同界别人士均表示，一带一路规划出台的国内背景主要是中国的产能过剩和大量的储备。"一带一路"不仅能消化过剩产能，同时能在提高自身外汇资产收益率的同时进一步推进人民币的国际化。具体来看，丝绸之路经济带同时具备能源和地缘安全意义；"21世纪海上丝绸之路"的建设是中国连接世界的新型贸易之路。

民生证券研究院副院长管清友认为，"一带一路"要解决中国过剩产能的市场资源的获取、战略纵深的开拓和国家安全的强化这三个重要的战略问题。"一带一路"战略将是我国未来十年的重大政策红利，初期大规模基础设施建设，紧接着资源能源开发利用，随后全方位贸易服务往来，带来多产业链、多行业的投资机会。

事实上，在这个规划正式发布之前，各个层面的资本输出和企业"走出去"战略已经启动。近期来，不仅监管层对外投资审批的流程大大简化，高层领导人更甘当"推销员"，涉及高铁、能源、基建等的国内企业更加快了海外投资的步伐。

中国国际经济交流中心咨询研究部副部长王军表示，"一带一路"的发展主要着眼于向西开放以及未来我国建设海洋强国的战略目标。这些经济带、走廊等都是未来我国实施全方位对外开发战略的重大突破口，这对我国未来对外开放有重要意义。 中投顾问产业与政策研究中心主任扈志亮则表示，"一带一路"方案今年出台的可能性相当大，互通互联战略为本届政府所高度关注，无论是国内经济发展所需，还是临近其他地区经济发展所需，各方对"一带一路"都寄予了较大期望。

一带一路战略助推高铁出海

从中国与“一带一路”沿线国家的生产水平对比来看，高铁是代表中国高端装备制造的最佳选择，而且其在新兴市场国家也存在巨大需求。因此，随着“一带一路”这一国家大战略的加速推进，高铁必将成为“一带一路”战略实施过程中出口的核心产品，从而对高铁装备产业链产生积极影响。两市的高铁概念股也有望迎来布局良机。

责任编辑：Eason