2013工程机械行业形势严峻 下半年或恢复性增长

【第一工程机械网 独家报道】2013年，工程机械行业持续进入转型期，行业形势日益严峻，部分子行业与2012年同期出现不同程度的下降，行业发展前景不容乐观。预计2013年将同2012年持平或保持小幅稳定的增长态势，2013下半年预计市场销售量将恢复性增长。

2012年工程机械行业经济运行指标回顾

2012年全行业营业收入5626亿元同比增长2.96%，进出口贸易额243.12亿美元同比下降4.13%，进口金额56.91亿美元同比下降37.4%，出口金额186.21亿美元同比增长14.5%，贸易顺差129.29亿美元同期扩大57.52亿美元

2012年工程机械行业主要产品销量中，同比增速均下滑，平均降幅达到27%，下滑幅度最大的是压路机，达到-38.50%，其次是工程起重机，同比下降35%。

2012年工程机械行业主要产品销售量

工程机械产品2008至2012年各月进出口对比

从2012年我国进口保持较低水平。受国内市场不振的影响，各月进口额呈现震荡下行态势。全年最低单月进口额仅为3.16亿美元，低于金融危机后2009年水平，为2007年2月以来最低月度进口额。在2011年出口连续高速增长之后，2012年以来出口增幅明显下降，尤其是从下半年开始，出口额增幅明显下降，到四季度出现各月出口额同比下降。

工程机械产品2008至2012年各月进口对比

工程机械产品2008至2012年各月出口对比

2012进口金额56.91亿美元，同比下降37.4%；出口金额186.21亿美元，同比增长14.5%。2013进口金额16.33亿美元，同比下降29.7%；出口金额60.89亿美元，同比增长3.52%。从数据可以看出，2012年进口继续下降，出口保持增长，增长速度趋缓。

2013年1-6月份工程机械行业各子市场分析

2013年1-6月，共销售挖掘机68957台（含出口），销量最高的是3月份，达到21764台，但同比较上年同期仍下滑2.86%，同比增速最高的是5月份，达到12.09%，销售挖掘机11547台。

2013年1-6月，共销售装载机100123台（含出口），同期下滑4.50%；就单月来说，同比下滑幅度最大的是2月份，达到54.09%，2月份销售装载机8170台，增长幅度最大的是1月份，销售装载机8704台。

2013年1-6月，共销售推土机5484台（含出口），较上年同期上升0.48%；就单月来说，同比下滑幅度最大的是2月份，达到36.86%，2月份销售推土机620台；增长幅度最大的是3月份，销售推土机1421台，同比上升19.92%。

2013年1-6月，共销售压路机8567台（含出口），较上年同期上升9.15%；就单月来说，同比上升幅度最大的月份是4月份，达到31.31%，其次是6月份，销售压路机1563台，同比上升25.34%。

工程机械行业主要产品销售情况

2013年1-6月工程起重机同比降幅最大，达到29.42%，平地机、挖掘机、装载机同比分别下降11.62%、8.65%、4.50%，工业车辆、压路机、摊铺机、推土机同比略有增长。2013年1-6月工程机械主要产品销售总量同比去年同期下降0.86%。

2013年我国工程机械行业面临更大的挑战

2013年，工程机械行业持续进入转型期，行业形势日益严峻，业内人士需要“两点论”看当前的形式和问题，首先中国工程机械产业近年来成绩是突出的，而2013年前6个月工程机械行业经济运行总体符合预期。

进入2013年出现的一些困难和问题，主要是全球经济环境日益严峻，特别是2010年来大起大落带来的不平衡发展的矛盾积累造成。当前的困难和问题是暂时的，工程机械行业一直是前进中的。虽然如此，工程机械从业者对当前的困难和问题必须高度重视，不可轻视。目前工程机械行业不存在高速发展的条件。经过2010年大起大落的发展，市场需求趋稳，而行业产能过剩，战略转型、理念转变势在必行。

预计2013年将同2012年持平或保持小幅稳定的增长态势，2013下半年预计市场销售量将恢复性增长。但是仍然要看到整个宏观经济效益处于惯性下降阶段，工程机械行业近几年销售下降问题的积累，使经济效益难以在近期回升。因为全球经济危机依然持续，出口也面临一定的挑战。

2013年中短期影响行业发展的宏观因素分析

下游行业持续低迷。地产销售逐步回落，后期应当密切关注融资增速下降对行业的影响；乘用车销量增速逐月回落，经销商库存上升，价格优惠增加；家电行业在国家节能补贴到期后，家电销量大幅下滑；纺织服装内需略转好，外需仍低迷；商贸零售增速有回升，但剔除石油建材汽车后的增速是下滑的。

中游行业微弱复苏。钢铁钢价继续回升，但难成趋势，库存去化仍然较快；建材行业，上周水泥价格下跌，属于开工淡季的正常现象；化工上周价格涨跌互现，乙烯产量增速回升显示化工弱复苏；机械行业，6月挖掘机销量情况一般，显示基建和矿山需求减弱；电力行业，发电和电力耗煤增速仍处高位，与今年高温天气有关。

上游行业持续平稳。煤炭行业，动力煤价格跌幅收窄，库存平稳；有色金属铜铝价格小幅回升，库存继续回落；大宗商品油价继续大幅上升、CRB指数平稳、美元指数回落；交通运输6月铁路、港口货运回升，公路货运持平。

2013年中短期影响行业发展的宏观因素分析

2季度克强指数显示经济走弱，6月克强指数回升至5.94%，其中工业和铁路回升受低基数和货运改革影响。从季度数据看，2季度克强指数5.15%弱于1季度5.53%，反映经济呈缓慢回落态势。 由于金融去杠杆将推动经济去杠杆，预计下半年经济增速仍趋于回落。构成克强指数的三大指标：工业用电量和铁路货运量下滑，而中长贷余额增速基本持平。

2季度克强指数显示经济走弱

固定资产投资仍将是支持工程机械行业发展的主要动力

铁路投资2013年继续平稳增长

固定资产投资仍将是支持工程机械行业发展的主要动力。2013年1-6月，电力、煤气、及水的生产和供应业累计完成投资额7860.97亿元，同比增长14.5%；交通运输、仓储和邮政业累计完成投资额13456.07亿元，同比增长21.5%；水利、环境和公共设施管理业累计完成投资额14882.42亿元，同比增长31.3%。

6月份制造业继续回落趋势，房地产投资平稳增长，基建投资受基数影响也略有回落，地方项目增速也继续下滑。货币条件趋紧，外资和其他资金来源不同程度的回落，是造成政府主导的基建投资回落的主要原因。预计未来一季度基建投资增速则由于基数较高，可能出现同比下滑，房地产投资增速将稳中有升。

铁路投资2013年继续平稳增长。展望2013年，预计铁路运输业共计投资7260亿元，同比增长12.4%。从单月投资来看，各月投资额相差不大，6~9月份为投资高峰期，单月同比增速基本保持在20%左右。

水利投资同比增速维持高位

采矿业投资筑底之后波动向上

2013年1-6月房地产新开工施工面积

水利投资同比增速维持高位。展望2013年，预计水利管理业累计投资6249亿元，同比增长44.9%，虽然同比增速不断下降，但均保持在30%以上高速增长。

采矿业投资筑底之后波动向上。展望2013年，预计采矿业将企稳回升，其中2013年年中将完成筑底过程，逐渐出现向上的拐点，预计全年实现投资14995亿元，同比增长15.0%，全年同比增速波动向上。

房地产新开工施工面积等指标略好于2012年同期。2013年1-6月，房地产新开工施工面积95901万平方米，同比增长3.8%；其中商品住宅70630万平方米，同比增长2.9%；办公楼3001.4万平方米，同比增长6.5%，商业营业用房11778.4万平方米，同比增长3.6%；商品住宅是房地产中主要施工来源。

融资总量余额增速将回落到20%以下

企业需合理控制负债和运营风险

2013年GDP实际增速预测

长期通缩危险更值得关注

融资总量余额增速将回落到20%以下。融资余额指银行对企业融通资金（贷款、押汇、贴现等）方式带来的资金融通数量 。融资余额指融资买进与归还借款间的差额，融资余额若长期增加时，表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛，属强势市场；反之则属弱势市场。

由于金融去杠杆的开始，融资余额增速的高增将难以持续，5月份的融资余额增速已经开始回落。未来中短期企业的融资环境将趋紧，中小企业将会更加面临融资难的问题。

企业需合理控制负债和运营风险，2008年后经济回升的基础是杠杆率的大幅提升，从GDP的200%上升到270%，其中企业部门负债/GDP接近120%。企业部门的杠杆率过高表现为制造业产能过剩。从可持续发展角度看，企业必须去杠杆。

基于融资增速持续回落的判断，预测2013年GDP增速为7.4%，2季度GDP为7.5%，3季度GDP增速为7.3%。

从长远看，通缩风险更值得关注，事实上，与投资关系密切的PPI已连续15个月为负，通缩迹象明显。预计2013年CPI预测至2.4%，PPI至-1.8%，通缩风险更值得关注。

2013年工程机械市场调研反馈及CMI指数发布

2013年，对主要市场销售的预测，中国轮式装载机的全年销量明显高于其他国家，其次是履带挖掘机，对于小型挖掘机的预测，西欧国家销量高于其他国家。（AEM:美国设备制造商协会；CECE：欧洲建筑设备委员会；KOCEMA：韩国工程机械协会；CCMA：中国工程机械工业协会；CEMA：日本建筑机械工业协会）

全球各主要市场2013年销售预测

西欧市场2013-2015年销售预测

北美土方机械市场预期

中南美土方机械市场预期

对于北美市场，这五家协会的被调研协会会员企业，都有较乐观的预期，2013-2014年，普遍都预测是增长态势，其中AEM（美国设备制造商协会）的被调研会员企业对于2013年北美土方机械市场，预测增幅在10%以内

对于中南美市场，这五家协会的被调研协会会员企业，也都有较乐观的预期，2013-2014年，普遍都预测是增长态势，不过仍有三分之一左右的企业预测市场将持平。

欧洲土方机械市场预期

独联体、东欧土方机械市场预期

亚太土方机械市场预期

对于欧洲市场，这五家协会的被调研协会会员企业，则预期的判断差异较大。2013-2014年，大部分企业都预测是持平或者是负增长，而对于2014年的欧洲市场，CECE（欧洲建筑设备委员会）的本土企业对市场有相对乐观的判断，有60%的被调查企业预计欧洲土方机械市场将实现正增长。

对于独联体和东欧市场，这五家协会的被调研协会会员企业，预期判断都较为乐观，只有15%左右的中国和日本的企业判断市场会负增长，其他绝大部分企业都对未来市场预期良好。

对于亚太市场，这五家协会的被调研协会会员企业，预期判断较为分散，中短期来看，亚太市场应以调整为主。相对而言，欧洲受调查企业对亚太市场的预期较为乐观。

中东土方机械市场预期

非洲土方机械市场预期

对于中东市场，这五家协会的被调研协会会员企业，预期判断差异性也较大。美国和韩国企业对中东市场的期待性较高，而中国和日本企业则有近三分之一的企业对2013年中东市场不看好，而对于2014年，则所有受调查企业都有较为一致的增长预期。

对于非洲市场，这五家协会的被调研协会会员企业，都有较为乐观的期待。只有不到20%的欧洲和日本企业，对非洲市场的判断不明朗。从幅度上来说，美国和中国企业对于非洲土方机械市场的未来更为乐观，认为增幅将超过10%。

2013年中国工程机械市场7月环比变化调研反馈

对7月份全国挖掘机销量环比预测，85%的受访企业预计环比回落，其中42%的受访企业预计回落幅度0%~10%；国产品牌和外资品牌均预测回落，国产品牌中大部分受访企业预计回落幅度10%~20%；外资品牌中大部分受访企业预计回落幅度0%~10%。

2013年中国工程机械市场7月环比变化调研反馈

2013年第三季度中国工程机械市场同比变化调研反馈

60%的受访企业预计第三季度同比下滑，40%的受访企业预计季度同比提高，其中预计下滑或提高的幅度在0%~10%的比例占据较大一部分；国产品牌预计季度同比小幅回落，外资品牌预计保持平稳。

据大部分代理商反馈，6月份工程项目开工数减少，预计7月份仍然减少。

2013年中国工程机械市场7月新施工工程开工率反馈

2013年第三季度中国新施工工程开工率同比变化调研反馈

据问卷反馈，2013年第三季度工程项目开工季度同比预测：除了华中地区的湖南、湖北预测增加，大部分地区均预测减少；2013年第三季度工程项目开工的季度环比预测：大部分地区预测减少；2013年7月份中国工程机械市场指数（CMI）较为悲观。

2013年7月份中国工程机械市场指数仍在下滑，7月份CMI为78，同比上升4.0%，环比下滑7.1%（依据CMI判断标准，CMI在50—100之间，表示市场比较悲观，存在下滑趋势）。7月份是雨水常发月份，尤其在华东、西南地区，季节因素及气候成为影响工程机械销售的主要因素。

2013年7月份中国工程机械市场指数（CMI）较为悲观

2012年以来CMI真实反映了中国工程机械市场的波动变化

2012年以来CMI真实反映了中国工程机械市场的波动变化。3月份是中国工程机械周期性旺季，也是CMI指数最高的月份，随后逐渐下降，直到9月份会有所好转。2013年1-7月CMI走势与上年同期基本相似，指数值略好于上年，从目前的市场发展情况来看，市场整体销量也略好于2012年，对于下半年每月的市场指数，我们会根据市场反馈及时发布。

责任编辑：Winnie