俄罗斯能源巨头En+集团扩产满足中国需求
中国对能源与资源的巨大需求，可能重塑俄罗斯远东与东西伯利亚地区的地貌。原因在于上述地区拥有大量的矿产与水电资源，不过目前大多还处于沉睡之中。作为全球最大的铝业公司俄罗斯铝业联合公司(以下简称俄铝)的控股股东，En+集团正盯上了这片沉睡土地所蕴含的潜力。在海南博鳌接受记者专访时，En+集团的首席执行长（CEO）阿蒂姆·沃利耐茨（Artem Volynets）称，En+集团计划在东西伯利亚地区投资大概250亿美元，新建一系列的电厂、铝厂、铁矿、铜矿、煤矿，上述地区的产出将主要满足中国以及其他亚洲国家的需求。En+集团总部位于俄罗斯，是一家多元化的矿业、金属和能源集团。En+集团拥有俄铝47.59%的股份，世界上最大的水电公司、俄罗斯最大的独立发电商俄罗斯能源（EuroSibEnergo，简称ESE）100%的股份，以及世界上最大的钼生产商之一SMR公司100%的股份。En+集团的项目包括煤和铀矿开采、核能、电解铝的下游生产等。不过现在摆在En+集团面前的问题是，东西伯利亚地区和远东需要大量的基础设施建设，而矿业、水电领域的发展同样需要大量资金的投入。En+集团目前的思路是联合中国的相关企业，以参股等形式共同投资开发。目前与En+集团拥有合作的中国企业包括长江电力集团、国家电网以及中国进出口银行等。沃利耐茨称，其看好中俄之间的跨境电力合作，未来10年En+集团希望与长江电力集团在东西伯利亚地区建造10GW（1GW=百万千瓦）的水电站。在资源领域，沃利耐茨认为俄罗斯在东西伯利亚以及远东的铁矿、铜、煤矿在大规模投产之后，对中国以及亚洲国家同样有着巨大的吸引力。其透露目前正在与中国的煤炭消费企业与铁矿石下家商谈合作。此前，En+集团还收购了初创的香港商品交易所（HKME）10%的股权，这也显示出该集团对中国的浓厚兴趣。不过全球经济复苏并不稳定，尤其是中国经济增速被调低的影响，美国铝业（Alcoa）预计中国的铝消费量增速将有所放缓。而沃利耐茨则对中国需求继续表示乐观，并预计从中长期看，中国国内的铝产量将无法满足需求，这将一举改变全球铝价长期低迷的状况。铝金属业已连续10年利润率低于正常水准，全球第六大铝生产商必和必拓正在出售铝金属业务。过去10年中，小型铝生产商的营业利润率为14%，而小型铜生产商的营业利润率为43%。与开发东西伯利亚以及远东地区的荒芜相比，俄罗斯企业在公司治理方面同样具有相当的挑战。4月10日，俄铝公告称，一位股东要求对俄铝、嘉能可（Glencore International AG）以及其他当事人违反股东安排一事展开仲裁。去年，俄铝的股东之一俄罗斯大亨维克多·维克塞尔伯格（Viktor Vekselberg）与En+集团的总裁奥列格·德里帕斯卡（Oleg Deripaska）发生意见分歧，维克塞尔伯格辞去董事长一职，指责德里帕斯卡正给俄铝带来深重危机。此外，德里帕斯卡与竞争对手、俄罗斯寡头弗拉基米尔·波塔宁（Vladimir Potanin）针对诺里尔斯克镍业的争夺战也时断时续。250亿美元投东西伯利亚 “En+集团计划在东西伯利亚地区投资大概250亿美元，用于新建电站、电解铝厂，开发铁矿、铜矿、煤矿、稀土、锰矿以及其他矿产。这些矿产将主要满足亚洲的需求，尤其是中国的。”记者：En+集团积极开展与中国的合作，主要的原因是什么？对双方而言，都有怎样的意义？ Artem Volynets：作为全球经济增长最快的国家之一，中国对能源和资源有着巨大的需求。从长远来看，中国国内是无法弥补供需上的缺口。En+集团看到了中国市场的巨大增长空间。由于地理与战略上的接近性，俄罗斯希望其远东和东西伯利亚地区能够为中国提供廉价和高效的能源和资源。作为俄罗斯矿业和能源的领先企业，En+集团希望通过在资源和能源部门的合作与中国实现双赢。我们已经与中国的长江电力集团组建了合资企业，双方将在西伯利亚地区共建水电站，产生的电力将专供俄罗斯与中国使用。就资源而言，我们看到中国从澳大利亚、巴西和南非进口了大量的矿产。不过从地理上说，俄罗斯距离中国更近。以海运为例，从巴西到上海需要35天，从南非到上海需要20天，从澳大利亚到上海需要大概14天。但是从俄罗斯的Vanino（瓦尼诺，位于俄罗斯远东）海港到上海仅仅需要4天。如果是铁路货运，从东西伯利亚穿越蒙古，到中国只需1天时间。En+集团计划在东西伯利亚地区投资大概250亿美元，用于新建电站、电解铝厂，开发铁矿、铜矿、煤矿、稀土、锰矿以及其他矿产。这些矿产将主要满足亚洲的需求，尤其是中国的。记者：俄罗斯远东地区海运至中国，相比澳大利亚、巴西、南非要近很多，为何俄罗斯出口到中国的矿产资源比重并不大？ Artem Volynets：以铁矿为例，俄罗斯有着全球最大已探明储量，目前也是位居全球前五的铁矿石生产国。不过，现在大部分的铁矿主要集中在俄罗斯欧洲部分，距离中国遥远，而且产出主要供俄罗斯钢厂使用。真正的要点是，俄罗斯目前未开采的铁矿集中在东西伯利亚。目前的问题是，什么时候它们能够达到大规模生产？现在已经有数个项目正在筹划中。我坚信，5-10年内，我们就能看到源源不断的铁矿石运往中国。就我们En+集团自身正在筹建的Chinea多金属矿而言，该项目有着超过10亿吨的铁矿，同时其距离中国边境也很近。该项目的主要产出将销往中国和其他亚洲国家，我们正在与来自中国和其他亚洲国家的潜在合作伙伴与消费者商谈合作。现在我们也正在获取在东西伯利亚地区开采铁矿的新许可。记者：目前全球经济处于高度的不确定性中，中国的经济增速也在放缓。你认为今年全球对铝的需求如何？俄铝今年有怎样的市场战略？ Artem Volynets：尽管全球经济下行影响到了欧美国家对铝的需求，但是我们在亚洲并没有看到这种情况。根据统计数据，在2011年的前三季度，全球铝的基本消费量比上年同期涨了6%。中国消费了全球40%的铝，是全球铝需求增长的主要推动力。考虑到中国的城市化进程仍未结束，基础设施的建造，对汽车以及飞机的大量需求，中国的铝需求仍将上升。虽然中国目前既是铝的消费大国，又是生产大国，但是我们认为从中长期来看，中国的产出将跟不上需求的增长。这会对全球的铝价产生深远的影响。在市场策略方面，我们是紧跟亚洲增长的需求，尤其是中国的。与国家电网谈共建特高压 “我们与中国的国家电网公司，就东西伯利亚至中国的特高压线路项目，也正在谈判中。”记者：2011年6月，En+集团与中国进出口银行签订了50亿美元的融资协议，将在东西伯利亚发展采矿和电力项目。目前项目取得了怎样的进展？ Artem Volynets：上述项目运行良好。我们正在探讨在矿业以及能源领域的延伸合作，比如金属的下游应用以及物流等。记者：ESE在2011年2月与中国长江电力股份有限公司宣布成立了合资企业，将开发位于俄罗斯西伯利亚地区的水力和火力发电项目。为何选择长江电力股份有限公司？你们看中的是长江电力的资金、技术能力，还是丰富的建造经验？ Artem Volynets：我觉得这是一个完美的组合。ESE是俄罗斯最大的独立电力生产商，其中超过70%的电力来自水电。在东西伯利亚，ESE运作大量的水电站。值得注意的是，这里还有巨大的资源有待开采。根据计算，在东西伯利亚的河流每年可以产生400TWH（亿瓦时）的电量。长江电力集团是中国最大的水电企业，并运营全球著名的三峡大坝。在水电站建设方面，长江电力集团有着顶尖的水电站开发经验。将ESE与长江电力集团结合起来，可以让我们在俄罗斯建造出最高效的新型水坝。这些水电站生产的电能将不仅仅满足俄罗斯国内的需求，多余部分还能出口中国。在未来10年我们计划与中方新建10GW的电站。我们与中国的国家电网公司，就东西伯利亚至中国的特高压线路项目，也正在谈判中。要说明的是，跨国输电已有范例。加拿大水电巨头魁北克水电公司（Hydro-Quebec）在用电高峰时段便向美国纽约以及波士顿输电。我们在东西伯利亚的水电站同样可以在中国的用电高峰时段输送电力。水电在应对电网负荷波动方面特别有优势，只需数分钟就可将输出功率提升起来。而火电在应对这种尖峰输出时需要产生大量多余电力，并且火电会在24小时不停释放二氧化碳。记者：ESE与长江电力在双方成立的合资公司中各自所占比重多大？又分别扮演怎样的角色？ Artem Volynets：这是一家双方控股各50%的合资企业，合同是在中国香港签署的。未来3-5年煤炭产量翻番 “我们正在与中国国内的煤炭消费企业商讨，能否在3-5年之内使我们煤矿产量翻番。”记者：与中国大型国有企业的合作，你们是否摸索出了一定的模式？ Artem Volynets：与我们有合作项目的中国国企包括国家电网、长江电力、中国北方工业集团、中国进出口银行等。我们之间的合作非常愉快，不过我认为未来还有更多的提升空间。俄罗斯是全球煤炭、铁矿、铜矿、铝矿、镍矿储量最丰富的国家之一，而中国以及亚洲市场是全球对资源需求增长最迅速的地区。因为中俄两国在资源上的互补性，以及地理的接近性，这意味着两国在未来数十年的合作将更加紧密。记者：En+集团在煤炭上也拥有巨大的潜力。不过我们看到蒙古也正在抓紧时间对其国内最大的煤矿进行招标与建设。从地理上看，En+集团的煤矿要远于蒙古。你们与蒙古相比有怎样的优势？是否会与蒙古“赛跑”？ Artem Volynets：俄罗斯拥有全球第二大的煤矿储量同时也是最大煤炭生产国之一。在2011年，俄罗斯出口了超过1亿吨的煤炭，但是只有10%~15%是出口到中国以及亚洲其他国家的。事实上我们的主矿离中国并不远，它们位于伊尔库茨克（Irkutsk）以及图瓦（Tuva）。我们的煤矿可以通过海运或者铁路运往中国。而蒙古的煤炭如果要大规模出口至中国，则面临着基础建设不足的问题。在2011年，En+集团生产了1700万吨煤炭，包括电煤与焦煤。我们正在与中国国内的煤炭消费企业商讨，能否在3-5年之内使我们煤矿的产量翻番。记者：今年En+集团旗下的企业还有怎样的上市计划？是否依旧选择香港？ Artem Volynets：En+集团将在2-3年内成为一家公众公司。香港是全球最有活力的融资地。考虑到En+业务侧重亚洲和中国，香港对我们而言是上市的理想市场。但我不便于透露相关的细节。记者：另外，普京再次当选俄罗斯总统，对En+集团有怎样的影响？ Artem Volynets：我想探讨的是，在新政府中，东西伯利亚与远东地区在俄罗斯未来战略中的优先性问题。普京最近的表态是，西伯利亚以及远东地区的发展将是国家最优先考虑的。现在政府正在讨论于东西伯利亚引入一个特殊的“发展模式”，旨在改善此地的投资环境。这将使类似En+集团在西伯利亚操作项目时容易引入新的投资者。就目前而言，俄罗斯东西伯利亚的发展还相对落后。政府承诺将在此地新建基础设施，包括铁路、公路、机场、输电线路等。这对我们面对亚洲的那些项目而言是非常有利的。[详细]2012-04-12 09:07
