中资企业并购“转向” 海外大手笔交易频现

2012/11/05 10:14经济观察网

外围经济疲弱,中资发动大型并购“出海”的大手笔交易频现。

mergermarket的数据显示,今年前三季度中国内地及香港地区已发起的并购项目总计500宗,交易总值为 1010亿美元,其中境内并购额度120亿美元,仅占总数的1/10强。

踊跃出海

今年首季最受瞩目的三一重工连同中信产业投资基金斥资3.6亿欧元收购德国普茨迈斯特公司100%股权,交易规模超越2008年中联重科用1.63亿欧元收购意大利混凝土机械制造商CIFA的60%股权,成为工程机械行业内中资最大的海外并购。

次季大连万达斥26亿美元收购美国第二大院线集团AMC娱乐控股公司,交易引起多方关注,为中国私人控股公司进行的规模最大的海外收购活动。

年内最大金额的并购花落中海油,其7月23日宣布计划以最多177亿美元要约收购加拿大石油巨头Nexen,此交易若在年底顺利完成,亦将荣膺中资史上最大手笔的海外并购。这单“庞然大物”也使今年前三季度境外交易总额增至485亿美元,比去年同期的437亿美元增长11%。

值得一提的是,中海油宣布巨额并购的当天,中石化集团亦出击以15亿美元收购加拿大Talisman英国子公司49%的股权,为中石化首次进军英国北海油气市场。

中海油此次并购一波三折,先是Nexen方嫌出价过低,拒绝透露公司信息做尽职调查,两次提价后中双方达成共识,消息公布后又遭加拿大当地政客反对。负责沟通此次并购的中海油副主席杨华上周在电话会议中表示“收购工作一直以顺利交割的方向进行”。

年内另外四个最大规模的境外交易分别为李嘉诚基金会携长江基建等上市公司购英国配气网络WWU、大连万达购美国电影院线AMC娱乐、中石化购Devon公司在美部分页岩油气资产、香港交易所并购伦敦金属交易所(LME)。

内地萧瑟

回顾2004年开始的年度并购数据,2004至2007年为逐年平稳上升,至2008年井喷。由金融海啸引发的“重新洗牌”并购热潮延续至今,今年的并购宗数和2010年相若。

近9年来中国内地和香港的境内并购规模可谓“有波幅无升幅”,2005至2008年并购金额没有明显变化,2009和2010年为低潮期,2011年迅速回升。至于今年境内并购活跃度,则明显遇冷,总额仅录得120亿美元,较去年同期的206亿美元大幅下降。总体而言,今年并购总额项目减少了63 笔,总值下降5.7%。

什么行业最受中资公司青睐?mergermarket统计出能源、矿业及公用事业领域的交易增长幅度最大,今年前三季度共录得75宗并购,所涉合约金额增53%至123亿美元。

就地区而言,美国监管机构今年加强了对中国公司的审查力度,又受到大选前政治取态的负面影响,年内中资企业在美国的交易数量较去年前三季度锐减50%,由去年的21宗下降至11宗。但中资在美并购的每单规模提升,前三季度共录得70亿美元,较去年同期的36亿美元增长94%。

德国、英国及韩国成为新的中资热门投资地,其中德国的交易宗数和金额都录得逾60%的大幅上升。中资在澳洲、英国和巴西的并购规模则略为萎缩。

此外,mergermarket统计数据观察到,中资对20亿美元以下的中小型公司并购热情显著回落。之前最活跃的交易区间为500万至2.5亿美元,去年前三季度录得95宗共50亿美元,今年则回落至79宗共36.5亿美元。2.5亿至5亿美元的交易规模亦同比下降26%,5亿至20亿美元的并购下跌幅度最大,达29%。大型和超大型并购项目在数量上没有明显增长,但归功于能源企业“一掷千金”,20亿至50亿美元的并购金额增41%,50亿美元以上则增127%。

待价而沽

什么公司在待价而沽?merger-market基于有出售意向的公司作出趋势前瞻,指工业及化工业仍然占据大中华区最受关注行业排名之首。其次为澳洲的数字新媒体行业,因政府计划在全国范围内铺设宽带,引发投资热潮。澳洲往年一直以大宗商品(如铁矿石)并购为主导,但经济形势蒙忧令此类交易活跃度锐减。此消彼长,日本、大中华区和南亚等主要能源消费地区的交易意向趋增,抵消了能源商品领域的活跃度落差。

对于大中华区(中国及港澳台)而言,工业和化工业的并购选择最为丰富,包括股权和资产的并购,今年前三季度已发生132宗或250亿美元,占所有行业并购总额的24.7%,居首位。年内发生的前十大规模的并购中,就包括首钢和宝钢分别用41.8亿和27亿美元从母公司购买资产。

前三季度另一个并购活跃热点为金融服务业。交易数量而言此领域并不出众,录得26宗,但每单交易的金额庞大,共194.6亿美元,占并购总额19%,位居第二。

早前市场预期针对楼市的宏观调控会令地产、建筑业掀起“洗牌潮”,但从数据来看这两个行业的并购活跃度近乎包尾,前三季并购总额为41亿美元,占总体比例不足4%。

回暖亚洲

若把视野放至全亚洲,路透统计2012年前三季度亚洲地区(不含日本)并购总金额达3423亿美元,较2011年同期的 3205亿美元上涨6.8%。亚洲地区并购金额最高的目标行业是能源与电力行业,456项交易涉及资金共588亿美元。其次为材料行业,并购金额为515亿美元。金融行业排第三,737项并购交易金额累计407亿美元。

亚洲区(不含日本)前十大并购交易中,新加坡、印度和韩国前三季度颇为活跃。其中荷兰的喜力啤酒以45亿美元购入亚太酿酒集团39.7%的股权,后者拥有印度尼西亚、马来西亚以及新加坡啤酒市场近50%的份额。韩国三星在7月初连续录得两项内部资产买卖交易,交易规模共为75亿美元。

并购交易中除了买方和目标公司惹人瞩目外,参与并购的投资顾问、银行和律师也扮演了重要角色。根据汤森路透/Freeman咨询,2012年前三季度亚洲地区的估算财务顾问费用为17亿美元,较2011年同期下降31.1%。花旗今年斩获最多,获得顾问费用7830万美元,为亚洲地区最高,占市场份额4.6%。其次为高盛,获得7280万美元的顾问费用。近期备受裁员消息困扰的瑞士银行排名第三,获得6770万美元的顾问费用。(所有数据均指前三季度)

责任编辑:Eason

买车卖车 养车维修 疑难故障 学大招

扫码加群 BOSS团同行好友等你交流

|收藏本文
相关阅读

柳工助力中资客户共筑格鲁吉亚“一带一路”项目

格鲁吉亚位于连接欧亚大陆的外高加索中西部的整个黑海沿岸,是古丝绸之路和现代欧亚走廊必经之地,拥有30[详细]2020-02-26 10:07

“携手并进 合作共赢” 王民出席徐工与智利中资企业交流会

智利当地时间1月9日,徐工与智利中资企业交流会在圣地亚哥隆重举行,近30家中资企业驻智利代表出席此次[详细]2020-01-13 09:33

领军“一带一路” 三一重工获“在德中资企业优秀投资奖·特别贡献奖”

11月13日,德国中国商会首届“在德中资企业优秀投资奖”在德国柏林揭晓,在德2000多家中资企业中,13家获得奖项,三一重工获评“特别贡献奖”。中国驻德国大使史明德出席典礼并致辞。三一欧洲公司董事长代表邓海君受邀出席活动。活动主办方表示,该奖项今年由德国中国商会首次设立,意在激励中资企业在德国发挥更加积极的作用,让德国社会更全面、客观地了解中国企业在德投资情况,并且树立中国投资者在德国社会的良好形象、推广成功经验。此次评奖活动的评委会由经济日报、普华永道、中欧国际工商学院和德国中国商会组成,从投资标的、投资额度、投后管理、投资收益及投资风险五个方面对参评企业进行了综合评估,并充分考虑了中资企业在德投资的多样性。其中,三一重工获得特别贡献奖,其余12家企业分别获得优秀投资奖、投资新锐奖、中型投资奖、成功重组奖等其他奖项。史明德在颁奖仪式上致辞说,德国中国商会首次设立在德中资企业优秀投资奖,在鼓励优质中国企业来德投资、在德可持续发展方面迈出重要一步。获奖企业在新能源和高科技等领域的投资方向,代表了中国企业的发展趋势。在颁奖典礼上,邓海君分享了三一重工在欧洲深耕“一带一路”的实践和经验。三一早在2006年就来到欧洲,在德国设立了办事处。2009年,总投资1亿欧元的三一欧洲产业园项目正式签约,成为当时中国在欧洲最大的一笔投资。2012年1月,三一重工宣布正式收购混凝土行业第一品牌、有着“大象”之称的德国企业普茨迈斯特。经过多年的精细运作,现在的三一已经在欧洲深深地扎下了根。当天,德国中国商会还宣布成立“在德中资企业社会责任基金会”,旨在激励中国企业承担社会责任,在国际化过程中成为受人尊敬的企业。[详细]2017-11-16 09:20

三一集团深耕印尼市场 举办中资客户答谢会

近日,为答谢印度尼西亚中资客户对三一集团及其代理商JIMAC集团的厚爱,三一印尼公司与JIMAC集团在雅加达共同举办了一场大型中资客户答谢会。活动现场,三一与五家中资公司签订了长期战略合作协议,共同为印尼基础设施建设添砖加瓦。 答谢会现场,充满中国风情的精彩表演,以及中文和印尼文歌曲的完美融合,诠释了中印两国企业对未来的美好憧憬。三一印尼营销经理宋词的产品推介演讲——“三一与印尼同行”,掀起了会场的高潮。有两家客户现场签订了设备采购合同。 JIMAC集团与三一合作以来,已实现销售三一产品1500余台,其中,混凝土输送泵车、汽车起重机、履带起重机、旋挖钻机等产品市场占有率连续保持第一。三一印尼与JIMAC集团在印尼当地不但共同建立了专业化、高素质的营销服务团队,而且拥有完善的配件仓库、主机仓库、维修车间,以解决客户的后顾之忧。未来,三一印尼与代理商将持续提高服务和配件的供应效率,开发更好的融资产品,全方位为客户提供支持。 当天,中国驻印尼大使馆周惠公参、中国驻东盟使团李名刚公参等共计500多人出席了答谢会。[详细]2014-09-23 10:33

三一重工在巴西打造中资企业交流平台

为搭建一个在巴西中资企业良好的交流平台,深化三一与各中资企业的合作关系。11月23日,在三一巴西产业[详细]2013-12-04 11:22

+加载更多新闻
热点专题 更多>>
河北鹏远:坚定道路自信

河北鹏远:坚定道路自信

在工程机械行业的广阔天地里,刘悦以其对事业的无限热爱和坚定信念,带领河...详情
海伦哲高空作业车体验

海伦哲高空作业车体验

在时光的长河中,总有一些瞬间,如同星辰般璀璨,照...详情
卡特彼勒用服务提升价值

卡特彼勒用服务提升价值

【第一工程机械网 原创】彼得·德鲁...详情
徐工首席服务专家:程帅

徐工首席服务专家:程帅

【第一工程机械 原创】太行层峦叠嶂,气势磅礴,汾...详情
专访协会租赁分会秘书长

专访协会租赁分会秘书长

2024年已经过半,面对市场的不确定和竞争的白热...详情
投稿邮箱:news@d1cm.com
服务热线:400-6789-326

CopyRight © 2000- d1cm.com, All Rights Reserved 第一工程机械网 版权所有

京ICP备10026412号-15 京ICP证060286号  京公网安备11010502049281号 网络视听许可证0113658号 广播电视制作许可证

客服电话:400-6789-326 新机业务按 1,二手业务按 2,商务合作按 3

关于我们 | 本网动态 | 会员服务 | 广告服务及报价 | 商务合作 | 招聘英才 | 法律声明 | 网站地图 | 联系我们

中联重科股份有限公司

中联重工科技发展股份有限公司创建于1992年,2000年10月在深交所上市(简称“中联重科”,股票代码000157),是中国工程机械装备制造领军企业,全国首批创新型企业之一。主要从事建筑工程、能源工程、交通工程等国家重点基础设施建设工程所需重大高新技术装备的研发制造。公司注册资本19.71亿元,员工20000多人。2009年,中联重科下属各经营单元实现产值337亿元,利税超过42.52亿元。中联重科秉承“至诚无息博厚悠远”的企业文化理念,内源式发展与外延式发展并重。目前,生产经营基地分布于中国湖南、上海、陕西、广东以及意大利米兰等地,已形成中联科技园、麓谷工业园、泉塘工业园、常德灌溪工业园、望城工业园、益阳沅江工业园、上海工业园、陕西渭南工业园、意大利CIFA工业园等产业园区,总面积近300万平方米。拥有国际一流的超大型钢结构厂房、现代化的加工设备和自动化生产线,拥有覆盖全国、延伸海外的完备销售网络,强大服务体系。公司质量、环境和职业健康安全一体化管理体系获得德国莱茵TÜV认证,在国内建筑机械行业率先按照欧盟标准推行产品CE认证,并获得俄罗斯GOST认证、韩国安全认证。中联重科继承了国家建设部长沙建设机械研究院的技术优势,建有国家级技术中心,是中国工程机械协会8个专业分会会长及秘书长单位,混凝土机械标准化分技术委员会秘书处单位。先后完成重大科研课题670多项,负责制(修)订国家行业标准300多项,目前是187项有效标准的制、修订归口单位,行业技术覆盖率75%以上。中联重科先后完成了90多项国家“九五”、“十五”、“863”等国家重大装备开发、科技攻关课题和专项,被科技部确定为“十一五”三项国家科技支撑计划的承担单位。是国际标准化组织ISO投票P成员单位(ParticipatingMember),每年销售收入的50%来自于新产品开发。中联重科自成立以来年均增长速度超过60%,目前生产具有完全自主知识产权的13大类别、28个系列,450多个品种的主导产品,是全球产品链最齐备的工程机械企业。其中,2008年收购意大利CIFA公司后,混凝土机械产品市场占有率跃居全球第一。塔式起重机年产量2000台、环卫机械产量3000台,市场占有率均居国内第一。汽车起重机年产5000台以上,市场占有率国内第二位。中英文商标——“中联”与“ZOOMLION”均获认定为“中国驰名商标”,多个系列产品获中国免检产品、中国名牌产品称号。畅销包含港澳地区的国内市场,并远销海外,深受用户青睐。2009年中联重科在全球工程机械行业排名第10位;在中国机械工业100强排名第六位。全国工程机械行业利润排名第一位,上海、深圳上市公司综合绩效排名前列;进入“中国企业500强”,“中国机械工业50强”;连续多年被评为“最具成长性”企业、最具影响力企业、全国用户满意企业;被评为中国机械工业现代化管理进步示范企业;获得全国五一劳动奖状、中国自主创新能力十强、中国最具影响力品牌、中华慈善事业突出贡献奖、全国抗震救灾英雄集体等奖项和荣誉。全球经济一体化的趋势下,中联重科以产品系列分类,形成混凝土机械、工程起重机械、城市环卫机械、建筑起重机械、路面施工养护机械、基础施工机械、土方机械、专用车辆、液压元器件、工程机械薄板覆盖件、消防设备、专用车桥等多个专业分、子公司,打造一个国际化工程机械产业集群,朝着年销售收入千亿目标进军!
了解更多