工业转型升级快车道 未来看好新型制造业

国务院于2012年年初正式发布《工业转型升级规划(2011-2015年)》(以下简称《规划》)，明确提出“目前已进入到必须以转型升级促进工业又好又快发展的新阶段”。这是改革开放以来第一个把整个工业作为规划对象，并由国务院发布实施的综合性中长期规划，也将是“十二五”工业结构调整和优化升级的行动指南。

转型，即通过转变工业发展方式，加快实现由传统工业化向新型工业化道路的转变；升级，即通过全面优化技术结构、组织结构、布局结构和行业结构，促进工业结构整体优化提升。

而工业转型升级的过程，无疑将给A股市场带来巨大的冲击，并引发波澜壮阔的财富再分配行情。

“十二五”期间，我国工业转型升级面临怎样的机遇和挑战？投资者又该如何在财富再分配的过程中发现优秀的企业，抓住投资机会？本期圆桌邀请专家作出深度解读。

嘉宾：

中国发展战略学研究会企业发展专家委员 金思宇

国家发改委经济体制与管理研究所研究员 史炜

上海新泰厚投资管理有限公司总经理 桑东亮

产业转型战略

上海证券报：劳动力成本上升是近年来传统企业遇到的普遍问题，由此带来的竞争力削弱在所难免。作为传统产业，应当如何应对即将失去的“人口红利”？

桑东亮：计划生育政策实施是人口拐点出现的原因，而人口拐点的出现是人口红利消失的原因。最直接的证据，是“用工难”在中国的蔓延和制造业人工成本在成本构成中占比的持续提高。

人口红利的消失对制造业的影响主要是竞争力的下降，表现在两个方面：一是与发达国家制造成本差距的拉近，失去部分高端产业的竞争力，因为这些产业可能因为劳动力成本的考虑将产业转移到本土，比如去年出现的美国制造业回流现象。二是具备低劳动力成本优势的欠发达国家优势凸显，开始蚕食制造业对中国的意向投资并可能引起某些低端产业的转移。

应对的方法其实很明确，就是对制造业进行产业升级，用附加值的提高对冲劳动力成本的提高。

金思宇：改革开放以来，我国GDP以年平均9.7%的速度持续30多年增长而不衰，尤其在国际金融大危机之下仍保持高速增长。中国的经济总量已跃居世界第二，约占世界的9.27%。这其中一个重要原因得益于“人口红利”，它所依赖的增长方式是使用低的资源价格、劳动力价格、土地价格和低的环保成本，来推动大量的资源型产品和劳动力密集型的产品的出口。

但是目前，我国已经进入劳动力、土地、原材料等生产要素成本持续上升的发展时期，电价、成品油等价格形成机制改革将继续推进，国内公众环境保护意识日益提高，舆论监督不断加强，资源环境约束强化。传统产业产能过剩问题日趋严重，企业单纯的规模扩张空间有限，经济效益不断摊薄。企业依靠引进国外技术形成的“竞争优势”，非常容易被竞争对手模仿或复制，竞争更趋于同质化。国内消费和需求结构转型升级，对产品和服务提出了新的更高要求。

在新的条件下，中国必须坚持走中国特色的新型工业化道路，大力实施产业转型战略，加快转变经济发展方式，着力发展结构优化、技术先进、清洁安全、附加值高、吸纳就业能力强的现代产业体系。

就拿中央企业来说吧，它们大多分布在传统型产业，虽然在“十一五”期间转型升级取得了显著成绩，但总的看来发展方式比较粗放，增长主要靠投资拉动，战略性新兴产业比重还比较低，很多企业资源、能源利用效率有待于提高，科技创新能力还不够强。按照国务院国资委确定的“做强做优、培育具有国际竞争力的世界一流企业”核心目标，中央企业要大力实施产业转型升级战略，改造提升传统产业，培育发展战略性新兴产业，加快发展现代服务业，全面推进产业结构、产品结构、产权结构和组织结构的优化升级，实现企业发展向内生性、包容性增长和集约高效、资源节约、环境友好转型，不断提高企业效益和发展质量，实现科学发展、和谐发展、可持续发展。

强美元策略的机遇

上海证券报：2008年国际金融危机爆发后，汇率波动进一步加大了传统产业的经营难度。您如何看待美元指数的长期走势，这种走势对“中国制造”究竟是危还是机？

桑东亮：要预测美国政府未来是否将采取“美元升值策略”，首先要明白美元与执政党之间的这样一种关联：从1985年开始，美元指数从最高的129.5急速下跌，这次美元贬值一直持续到1992年，期间由共和党执政；从1992年到2000年，美元指数总体上涨，并在1995年起强势上涨，期间由民主党执政；从2001年到2008年，美元指数又急速下跌，期间由共和党执政。

这也就是说，在1985年以后，美国两党在执政期间实施了不同的美元策略，共和党实施的美元贬值，民主党实施的是升值。

美国两党为什么实施不同的策略？这是因为共和党代表的是制造业的利益，而民主党代表了金融业的利益——美元贬值有利于出口，复合制造业的利益；美元升值有利于资本流入，这符合金融服务业的利益。

按照这种规律不难理解，美国总统在2009年就任之际，就承担了美元升值的党内使命。不幸的是，奥巴马上任之初就遭遇了几十年难遇的金融危机，而且这次危机始发于美国的金融服务业。为了避免危机恶化，奥巴马不得不暂时牺牲金融业的利益而实施了QE3。

但是奥巴马的美元贬值策略不会一直持续，他还是要为自己的团队谋利益，强势美元政策目前是不难预测的。

金思宇： 美国总统奥巴马的经济政策从“弱美元策略”转向“强美元策略”，既有政治选举的考虑，更是提振国内经济、维持美元世界最强势货币地位的需要。

我认为，美元指数中长期上涨对中国制造既是挑战，更是机遇。这不仅有利于人民币对美元的汇率变动，而且有利于我国制造业和服务业的出口贸易。

推进战略性重组

上海证券报：近年来，国务院有关部门一直在大力推动行业重组，但是也应该看到，工程机械、钢铁等大部分行业的集中度依然非常低。在您看来，什么时候才有可能出现行业集中度大规模提高？

桑东亮：的确，政府最近几年在行业重组方面做了大量的工作，我们已经看到发生在河北和山东的钢铁产业整合，也看到如鞍钢这类的跨地区整合。预计在“十二五”期间，由于行业生态环境的变化，低档汽车制造、挖掘设备、风能和太阳能装备制造，均有出现大规模整合的可能。

金思宇：根据国务院国资委确定的战略定位，中央企业正着力继续推动“四个集中”：即推动国有资本向关系国家安全和国民经济命脉的重要行业和关键领域集中；向国有经济具有竞争优势、未来可能形成主导产业的领域集中；向具有较强国际竞争力的大公司大企业集团集中；向企业主业集中。

中央企业应当根据它们的战略定位、发展规划和行业领域，突出发展重点，更加注重基础性和引导力，更加注重集中度和控制力，更加注重民生和影响力，加快转变发展方式，带动行业技术进步，在产业培育与发展方面发挥示范、导向作用。

比如，在装备制造业方面，应着重提升研发、设计、市场拓展和工程承包等综合配套能力，攻克和突破关键核心技术，将冶金、电力、核电、石化等大型成套设备、机车车辆、数控机床等关键组件制造提高到国际先进水平。积极推进联合重组，加快形成一批具有系统设计集成、整体解决方案的装备制造企业集团，实现由单一产品输出向技术、资本、服务输出和工程承包等多种模式的国际化方向转变。

比如，在钢铁行业，应当加快从钢铁产品制造商向钢铁材料服务商转型，发展钢铁生产服务业和钢铁深加工产业。继续实施跨国、跨地区的战略重组，推进国际化经营，建立完善布局合理的钢铁基地格局，初步实现钢铁工业由大而强的转变。

再比如，在电子信息行业，应当积极推进电子信息行业的兼并重组，整合和优化国内资源要素，努力突破新一代移动通信、集成电路、集成光电子器件、新型显示、核心零部件等重点产业中的关键技术。紧紧抓住移动互联网、三网融合和物联网等产业联合发展的机遇，加快由单一产品制造向系统集成和提供整体解决方案的转变。

可以预见，在未来的几年里，中央企业将坚持“四个集中”，积极推进国有经济布局和结构的战略性调整，稳步推进企业的战略性重组，加快培育和发展战略性新兴产业。

责任编辑：Anny