西部大开发引注目 基建成“排头兵”(附股)

日前，国务院正式批复同意了发改委组织编制的《西部大开发“十二五”规划》(以下简称《规划》)。《规划》提出，“十二五”时期西部区域经济增速和城乡居民收入增速“双高于”全国平均水平，城镇化率超过45%，新增铁路营业里程1.5万公里，森林覆盖率力争达到19%左右，单位地区生产总值能源消耗下降15%左右……《金融投资报》记者也在第一时间采访了有关专家，请他们分析由此带来的投资机会。

基建获优先发展

广州证券策略分析师张广文说，规划要求建设好西部的11个重点经济区，包括成都、重庆、关中—天水等经济区，这些地区的投资机会自然就要多一些。

在张广文看来，机会最多、最为明显的是与基础设施建设相关的行业及其上市公司：一是为基础设施建设提供建材的行业，如钢铁、水泥和辅助材料，可关注重庆钢铁、四川双马等公司；二是为基础设施建设提供工程施工的行业，可关注中铁二局、四川路桥、成都路桥、重庆路桥等公司；三是为基础设施建设提供工程机械的行业，可关注二重重装等公司；四是为基础设施建设提供安装设备的行业，可以关注东方电气等公司。

张广文同时认为，虽然西部大开发“十二五”规划现在才获批，但一些项目特别是基础设施项目已经开工建设，因此，在短期内想市场有一个明显的反应不太现实。但应该看到，《规划》只是一个大的框架，在这个框架下面，西部各个省、市、区还会出台比较具体的实施细则，可以从具体的项目中发现投资机会，即哪些上市公司会从中受益。

光大证券策略分析师曾宪钊认为，首先受益的是与基础设施建设相关的行业，如建材行业。当然，由于现在的基数已经比较高，再继续高速增长的可能性已不大，估计今后增长空间较大的是新材料这一块，如节能环保型的材料。

据悉，“十二五”期间，西部水利重点将解决西南地区工程性缺水和西北地区资源性缺水问题。加强水资源配置工程建设，加快推进西南地区水源工程建设；在充分节水的前提下，合理建设跨流域、跨区域调水工程，解决西北地区资源性缺水问题。对此，曾宪钊认为，可以关注与水资源开发和研发节水设施方面上市公司。

中长期利好产业升级与消费

《规划》同时提出了西部地区承接东部和中部产业转移和产业升级的问题。“我认为产业转移绝对不是一个空间位移这么简单的问题，它需要进行产业‘过滤处理’，即要满足几个条件：一是节能，二是环保，三是具有资源优势；四是具有先进技术；五是有广阔的市场空间。”张广文说。

张广文认为，主要机会并不仅仅惠及西部的上市公司，参与东部、中部地区产业转移的上市公司同样可以分享这一机会。因为目前西部地区拥有这样三大优势：一是劳动力价格优势；二是土地价格优势；三是能源优势。由于制造业客观上存在着同性化问题，因此，谁的经营成本低，谁就能够在市场上胜人一筹。

《规划》提出，“十二五”时期西部区域城乡居民收入增速高于全国平均水平，城镇化率超过45%。张广文告诉记者，因为西部地区现在的人均收入较低，因此今后的增长空间就会更大一些。“具体到行业上，与民生直接相关的商业零售，特别是具有便利性的社区服务店等消费行业的机会会多一些。”