外围环境进一步恶化 我铁矿石进口大势不利

进入2012年，部分铁矿石出口国采取贸易保护政策，我国铁矿石进口的外围环境进一步恶化，从目前来看，主要有两点体现，一是印度、越南等新兴国家不断提高铁矿石出口关税；另一个是还没有起爆的炸弹，即尚未最终通过的澳大利亚矿产资源税法案。

铁矿石出口收紧

进入2月上旬，越南政府调高铁矿石出口关税，从2月7日起，越南将铁矿石和精铁矿出口、黄铁矿的出口关税将由原来的30%提高至40%。此外，1月份印度也提高铁矿石出口关税，由原来的20%提高至30%。

这几年，新兴国家的工业化发展，带动钢铁消费量上升，本国的铁矿石需求旺盛，为保障需求，这些国家设置铁矿石出口关税，且有调高趋势。

这些国家提高铁矿石出口关税，有其自身需求特征，但对我国铁矿石进口形成影响。比较明显的是印度，印度国内钢铁企业产能扩张，印度政府鼓励本国企业、国外企业建设钢厂，塔塔、印度钢铁管理局等公司扩产，新日铁、浦项等企业也纷纷合作建厂，铁矿石需求开始升温，铁矿石消耗量明显上升。近期，经合组织（OECD）预计，印度炼钢产能呈现加速扩张态势，到2014年钢铁产能将增至1.28亿吨，与2011年相比增长32.8%。

到目前为止，印度的铁矿石供应已经出现了一定的瓶颈。随着矿石开采成本上升，地方政府增税和限采，导致了印度本国铁矿石市场供需出现偏紧局面。2月份，印度联合工商会开始要求印度政府取消对铁矿石征收的2.5%进口关税，以解决铁矿石供应短缺导致很多钢厂不能够满负荷运营。此事件表明，未来印度政府的铁矿石进出口政策或将彻底转向，从以前的鼓励出口到鼓励冶炼，甚至进口铁矿石。

印度开始保障国内需求导向，采取限制政策，成本提升，导致我国进口的印度矿大幅下降，2011年中国进口印度铁矿石7305.58万吨，同比减少24.36%。而同期的主要进口矿源地均稳定增长，2011年中国进口澳大利亚铁矿石同比增长11.8%，进口巴西铁矿石同比增长9.1%。这样，印度矿占我国铁矿石进口量比重大幅下滑，从2008年的20%降到2011年的10.6%，3年下降10个百分点。此次，印度政府再次加征10%，铁矿石出口关税提升至40%，将明显提高我国贸易商的进口成本，印度矿源将进一步下降。

越南矿源本身占我国铁矿石进口总量较小。2011年，我国从越南进口铁矿石290万吨,占比为0.42%。所以，越南提高出口关税，影响不及印度矿大，但预示近几年从我国周边矿源地供给增长趋势，将有可能遭到遏制。

越南矿源具有代表性，特别是国际矿石垄断程度加剧，中国企业加快了从其他国家进口矿石量，周边国家增幅明显。统计显示，2011年，我国从俄罗斯、印尼进口铁矿石1561万吨、1187万吨，同比增长145%和54%，从马来西亚、越南进口铁矿石542万吨、290万吨，同比增长121%和50%。

越南每年钢铁产量八九百万吨水平，本身钢铁产量较小。但目前东南亚经济发展，拉动钢材消费上升，高速公路、铁路、港口码头、空港机场及城市设施等建设工作全面展开，而且，越南的加工制造业成为经济增长亮点，对钢材需求上升，每年需要进口大量钢材，越南的钢材进口依存度达到50%。

越南的钢铁投资也在遵循着印度道路，而且国外企业占据主动地位，新日铁、浦项等大型钢企参股和收购越南钢厂。我国地方钢厂开始涉足越南，昆钢公司和越南钢铁总公司联合成立的中越矿产冶炼有限责任公司，开发老街省贵沙铁矿，投资建厂年产100万吨规模，其中昆钢占股45%，一期工程预计2012年完成，年生产钢坯50万吨。

虽然我国从越南进口的铁矿石量保持增长，但越南铁矿石出口关税增幅惊人。从2010年开始征收铁矿石出口关税起，两年时间，越南的铁矿石出口关税从零上升到40%，对我国钢铁企业开拓矿源形成打压。

澳资源税增加钢企成本

总体而言，新兴国家提高铁矿石出口关税，印度矿的影响较为明显，越南矿的影响将在后期继续发酵，但对中国铁矿石进口影响最为深远的，将是至今悬而未决的澳大利亚资源税法案。

与新兴国家发展本国钢铁工业目标相比，澳大利亚的矿业税改革，本质在于让获利丰厚的矿业补贴国家财政。

但由于各个利益团体斗争，澳洲资源税的进程可谓扑朔迷离。2010年，时任澳大利亚总理的陆克文，计划征收40%的资源超级利润税。这以企业利润为课税对象，在矿山企业的反对声中，陆克文最终下台。几经争斗，去年11月23日，澳大利亚下议院正式通过征收30%的矿产资源税法案，该法案将于2012年上半年提交上议院投票，并于2012年7月1日开始实施。

而澳洲铁矿石，对我国铁矿石市场有着重要意义，2011年中国进口澳大利亚铁矿石29668万吨，同比增长11.8%，占到了全年进口总量的43%。澳洲政府征税，将直接影响到我国钢铁企业的生产成本。

从下议院通过的法案来看，矿产资源税主要针对获利丰厚的大型矿企，大型矿山的成本将是增加的，即便考虑到抵扣州政府矿产税收、津贴优惠，估计每吨铁矿石需缴纳的税收，占到了销售价格的一成半。按照2011年澳大利亚铁矿石平均协议价在150美元每吨计算，税收将增加20美元/吨左右。

澳洲传统优势资源被大型矿企所占据，力拓与必和必拓的成本则在30美元/吨左右。后期开发的企业，比如FMG公司的铁矿石成本在50到60美元/吨。而在上一轮矿石投资高峰，即金融危机后进入澳大利亚开矿的企业，生产成本将大幅高于这些大矿企，投入的资本收回后，将征收一定的资源税，这将对矿石企业的后期盈利形成考验，甚至直接吃掉全部利润。此外，澳大利亚政府征收矿产资源税，对全球矿石供给有着长期影响，铁矿石投资项目吸引力下降，将导致矿山开采投资额的减少。

从形式上讲，澳大利亚征收矿产税，影响程度更广，隐蔽性更强。新兴国家征收铁矿石出口关税，中国企业还可以抗诉其违反WTO的“国民待遇原则”，造成本国企业、国外企业购买相同产品价格不同，形成价格歧视。但澳大利亚征收的矿产资源税，从生产环节起征，国内、国际市场一个价格，中国企业难以运用WTO原则进行上诉。

未来，澳大利亚政府征收矿产资源税，算是板上的钉，只差最后通过，未知的是澳大利亚上议院以怎样的形式通过该法案，具体内容会将有怎样的变动。

铁矿石生产国加大贸易保护措施、征收资源税，2012年，我国铁矿石进口局势进一步恶化，本已微利的中国钢铁产业，将再次雪上加霜。

责任编辑：Eason