工程机械群雄逐鹿 千亿目标的势与道(图)

 工程机械行业是支持我国国民经济现代化建设的基础产业，2010年增长势头十分强劲，不少大型企业纷纷扩张产能，提出“千亿”目标。作为投资驱动型行业，在国家宏观政策、房地产调控和基础设施投资的共同影响下，工程机械行业在未来会有何种变化，发展趋势又会如何？龙头企业集中扩大产能的背后，又存在何种隐患和暗流？

五年之期，外部环境总体利好

关键字：“十二五”规划  保障房建设  房地产调控  基础设施投资

根据中国工程机械工业协会统计数据，截至2010年11月末，工程机械行业收入增长率接近50%，全年收入更稳超4 000亿元，这正是我国工程机械行业巨头纷纷提出“千亿集团”的底气所在。而行业未来的发展趋势如何？笔者将结合影响工程机械行业的几大外部因素进行分析。

国家宏观政策——鼓励推动作用

工程机械行业的“十二五”规划鼓励行业重组并购，要求以市场竞争机制淘汰落后，控制低水平重复建设项目的用地和工程建设项目的审批，提出到“十二五”末，我国工程机械百强企业销售规模要达到全行业的85%以上，力争将有竞争力和创新能力的大型企业培养成为航母型的国际知名公司。可以预见，中国工程机械行业在未来必将不断经历兼并重组的过程，这不仅与国外先例相符，与国家鼓励的方向也是一致的。事实上，工程机械企业正积极地进行收购、并购活动，未来该行业一定是强者恒强、优胜劣汰。

产业结构调整会促进工程机械行业结构和企业数量的变化。《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中，发展高端装备制造业是2010年最大的一个亮点，国家一方面出于技术升级的目的；另一方面也是要促进消费和推动服务业的发展。消费和服务业的发展会促进工程机械行业结构和企业数量的变化，小型企业逐渐减少，这种情况预计会在“十三五”期间出现。若“十二五”期间，国家宏观经济政策把治理通货膨胀放在第一位，必定引起经济增速放缓，在有限的市场空间内竞争将会加剧，工程机械行业结构的变化就会提前出现。

房地产调控与保障房建设——产生连带效应

房地产调控政策的持续性及有效性将对工程机械行业产生显著影响。2010 年4月以来，房地产调控政策陆续出台，9 月开始各主要城市出台限购令及第三套房停止贷款等房产调控政策。目前来看，国家现有的调控政策对房地产行业没有太大影响，与预计实现的效果有很大差距。若2011年政策停止，房地产投资将会反弹，对工程机械行业又是一个利好消息；若政策持续，对工程机械行业将会产生较大影响。那么，损失的投资如何弥补？2011年，中国保障性安居工程住房建设规模将达1 000万套，同比增长70%，这意味着2011年保障性安居工程投资将超过1万亿元，占全国房地产投资规模的20%。若1 000万套确能落实，就可弥补房地产投资的波动，降低房地产调控政策对工程机械行业的影响。

基础设施建设——提供发展土壤

中国基础设施建设还处于投入增长期，为工程机械行业提供了肥沃的发展土壤。其中，经过2010 年的大旱大涝，我国中、西部地区中小水利设施的安全性及蓄水能力不足之处彰显，经济社会发展对水利设施的需求越来越大，未来两年我国水利设施建设的固定资产投入将保持30%左右的增长率；我国高速公路总里程只占全国公路总里程的1.75%，因此高速公路未来的发展空间相对广阔；预计未来5年，我国铁路固定资产投资规模将达到3万亿元左右，年均保持在6 000亿元左右。这几项投资将会使我国基础设施建设继续保持一定的投资强度。工程机械行业的发展与固定资产投资相关度很高，可以预见，未来行业仍然会保持高速增长。

综上所述，未来5年外部环境对我国工程机械行业的影响是利好的。“十二五”是关键的战略时期，企业若能在此期间适应外部环境的变化，未来就一定能够发展壮大，如果失去机会，到“十三五”就一定会被淘汰。机遇与挑战总是并存，“十二五”期间环境的变化对大、小企业都会有影响，这就要看谁的风险防范能力更强。

隐患重重，工程机械企业纷纷挑战

“千亿”目标

关键字：产能过剩  增速放缓  技术瓶颈

在政策和需求的双重驱动下，工程机械行业近两年保持了快速增长。徐工集团、中联重科、三一重工、柳工集团、山东重工等纷纷表示要在“十二五”末实现年销售收入1 000亿元以上。中国工程机械企业进军“千亿”销售目标的竞赛已经开始。

企业确定“千亿”目标，背后有其逻辑发展思路：优胜劣汰将会使大批企业出局，未来5年是关键的发展时期，企业要抓住战略机遇期，做大做强，成为最后的优胜者。但其中也可能蕴含着重大隐患。“千亿”目标同时意味着扩大产能，增加固定资产投资,增加人员。所有这些决策都是建立在经济“井喷”、行业迅速发展的基础上，未来几年行业是否还能依旧保持极大增速值得思考。一方面，目前的货币政策基本定调为稳健，2011年国家必然会控制信贷（2010年信贷的增长远远超出预期）；另一方面，国家4万亿元的投资也已经接近尾声，若2011年不能保持这样强度的投资，下游基础设施需求将会减少，整个行业极有可能出现产能过剩，直接后果就是行业进入低价竞争时代。

工程机械行业的发展也面临着技术瓶颈。尽管行业整体发展迅速，但关键零部件的国产化相对滞后，液压件、传动系统等绝大部分需要从国外进口。因此在产能扩张的同时，对进口零部件会更加依赖，国外零部件供应商供货周期过长和供应量不足将成为制约行业发展的另一个因素，这也对国内关键零部件的科研提出了更高要求。

锦囊妙计，行业呈现三大变化

关键字：进口替代  出口拓展  产业重组

技术升级，实现产品国产化

就整体水平而言，我国工程机械企业在技术和科研水平上与国外一流企业还有一定差距，尤其是在基础零部件方面，直接挤压了我国企业的利润空间。国内企业在发展过程中，通过技术升级，正在实现进口替代和国产化。其中，核心零部件的国产化则是升级发展中最为关键的地方。商战中，时间决定着胜负，因此进口替代的过程越快越好。

当前，我国企业在技术开发的过程中表现出各自为政的局面，如能团结一致，精诚合作，技术共享，相信在10年以内实现市场占有率的大幅增长也并不夸张。在实现合作的过程中，必然涉及到民企和国企之间的合作，各大企业需要平衡行业利益和企业利益，并以行业利益为重，实现共同发展和进步。

兼并重组，实现产品多元化

《国务院关于促进企业兼并重组的意见》中将工程机械所属的机械制造行业列为国家推进兼并重组的重点行业之一。国家政策的推动以及行业内部的发展要求都促使兼并重组成为大型企业在竞争中生存的不二法则。企业在实现兼并重组的过程中有以下两方面的好处：第一，企业可以通过收购迅速扩大产能，减少成本；第二，兼并重组可以促进企业多元化发展，克服部分企业既有的不足，如销售网络、资本实力、融资租赁等，从而使企业的产业链更加丰富，实现降低成本，增加利润的“协同”效应。

开拓海外市场，推进企业国际化进程

目前，全球工程机械市场的价值约为1 800亿美元，中国仅占20%的市场份额，未来市场扩张的空间依然很大，但时下国内大型企业无论从销售收入、人员还是资产方面来看，国际化程度都比较低。建议国内大型企业的国际化进程应同时通过资本输出和产品输出来完成。海外一些知名工程机械企业已经具备很强的实力，大规模的收购难度较大，各企业应该根据自身特点来制定其国际化的发展规划，如初期倾向于产品输出，待更为成熟时则再尝试资本输出。（本文作者陈睿、樊捷、孟冉分别为正略钧策管理顾问公司合伙人、顾问、行业研究院顾问）

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责任编辑：Anny