2011年1－7月份工程机械行业运行分析与全年展望

二、 2011年全年行业运行趋势预测

协会预计：2011年全行业销售收入增长17%左右。出口额将增长25%以上，恢复到2008年的历史最高水平。今年调整期相对较长，预计10月份左右有所回升，但期望值不宜过高，2012年更为关键 。

㈠、宏观政策分析

总体思路：

经济发展面临的国内外环境依然十分复杂，不稳定、不确定因素较多。下阶段要坚持宏观经济政策取向不动摇，继续保持政策的连续性、稳定性，继续把稳定物价总水平放在宏观调控的首要位置，增强政策的针对性、灵活性、有效性，进一步处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期的关系，加大改革创新力度，加快经济结构调整和发展方式转变，促进经济又好又快发展。

1、GDP ，连续四个季度经济增速基本稳定在9.5%-10%之间。

尽管上半年国内生产总值GDP同比增长9.6%，比去年上半年明显回落，但相对于“十二五”规划确定的经济发展目标，特别是与世界各国发展对比来看，9.6%的增长速度仍然不低。从动态看，经济运行基本走稳，正在由政策刺激的增长向自主增长有序转变。

上半年最终消费对GDP的贡献率为47.5%，资本形成总额对GDP的贡献率为53.2%，货物和服务进出口对GDP的贡献率为负0.7%，三大需求对经济增长的拉动点数分别是4.6、5.1和负0.1个百分点。

2、积极的财政政策：

1-7月份：

固定资产投资（不含农户）152420亿元，同比增长25.4%，连续四个季度零一个月增速稳定在25%左右。

固定资产投资（不含农户）环比增速：2、3、4、5、6、7月份1.56%、0.75%、2.41%、0.17、－1.04%、0.27。

中央项目投资9075亿元，同比下降4.7%；地方项目投资143345亿元，增长28.0%。地方“十二五”项目加快上马。

施工项目计划总投资502834亿元，同比增长19.4%；新开工项目计划总投资136303亿元，同比增长19.3%。平稳加快。

东部地区投资增长22.6%，中部地区投资增长30.5%，西部地区投资增长29.2%。中西部快于东部。中西部快于东部。

全国房地产开发投资31873亿元，同比增长33.6%。其中，住宅投资22789亿元，增长36.4%。全国商品房销售面积52037万平方米，增长13.6%。其中，住宅销售面积增长12.9%。1-7月份，房地产开发企业本年资金来源47852亿元，同比增长23.1%。

影响投资主要因素：

连续调高存款准备金率，上调存贷款基准利率等效果显现，导致固定资产投资到位资金（尤其是信贷) 不断趋紧，制约投资。

民间信贷成本不断攀升给民间投资构成压力，中小企业融资更难。

企业效益指标逐步回落，影响企业自筹资金能力。

地方融资平台风险和地方政府融资能力不足。

房地产销售额下降，商品房开发增速放缓。

煤电油气运供应紧张，投资品价格上涨，影响或抑制投资。

完成节能减排目标和淘汰落后产能，将制约投资。

2、货币政策：国家实施稳健的货币政策

7月份CPI 继续上涨，成本推动型通胀压力短期内难以消除。融资难度大。

货币政策调整预期：

就业稳定增加：上半年就业的指标持续改善的，城镇单位就业人员比上年同期增加500多万，二季度外出农民工比一季度的基础上继续增加400多万。

增长质量较高：上半年规模以上工业企业的利润增长27.9%。

实体经济运行良好：上半年规模以上工业增加值连续四个季度稳定在14%左右。

社会消费零售总额连续四个季度增速稳定在17%左右。

中国制造业采购经理指数（PMI） 7月为50.7%，比上月回落0.2个百分点，连续四个月回落，为2009年3月以来的新低，但仍连续二十九个月位于临界点——50%以上的扩张区间，显示出中国制造业总体仍在增长，但增速逐月放缓的迹象。

总体判断：从当前及今后一个时期看，经济增长的动力仍然强劲，经济增速快速回落的风险比较小。

3、产业政策: 科技进步、自主创新，实现发展方式转变。

战略性新兴产业

国家发改委2011月27日第9号令第48项公布：产业结构调整目录中“鼓励类”产品:

大型施工机械整机10项：30吨以上液压挖掘机、6米及以上全断面掘进机、320马力及以上履带推土机、6吨及以上装载机、600吨及以上架桥设备（含架桥机、运梁车、提梁机）、400吨及以上履带起重机、100吨及以上全地面起重机、钻孔100毫米以上凿岩台车、400千瓦及以上砼冷热再生设备、1米宽及以上铣刨机；

关键零部件9项：动力换挡变速箱、湿式驱动桥、回转支承、液力变矩器、为电动叉车配套的电机、电控、压力25兆帕以上液压马达、泵、控制阀

国务院十大产业调整振兴规划。

㈡、主要市场需求分析

1、城镇化率

人均GDP在3000～10000美元之间城镇化率增长是最快速的。

预计2010-2015年我国城市化率分别为47.7%、48.8%、49.9%、51.1%、52.3%和53.5%。根据数量回归方程测算，由于城市化率的提高，将带动2010-2015年新增投资量分别为6774.8亿元、9120亿元、11542.8亿元、16022.5亿元、20544亿元和26602亿元。2010-2015年累计带动新增投资额达到90606亿元。

德国、英国为88%，美国、加拿大、日本均为79%，城镇化率最高的新加破、香港特别行政区等为100%。

根据我国实际情况，房价、地价、能源资源、劳动力成本等不断的上涨，阻碍了城镇化率的快速增长。每年平均增加一个百分点是比较实际的。就这一个百分点，将增加人均GDP 4.5%，带动工程机械发展是惊人的。

2、基础设施建设

①铁路建设。要关注7.23事故影响。投入量。

②公路建设

“十一五”前四年，全社会公路建设累计完成投资2.93亿元，年均增长16%超过“九五”和“十五”投资总和。截至去年底，全国公路总里程达到386万公里，其中高速公路通车里程达到6.5万公里，农村公路通车里程达到336.9万公里，路网密度达到40.22公里/百平方公里。“五纵七横”国道主干线提前建成，“西部八条省际通道”基本贯通。去年到8月底止全社会累计完成交通固定资产投资7489.5万元（其中公路建设6702万元），同比增长18.2%，其中东、中、西部分别完成2753.3万元、1886.2万元、2850万元，同比分别增长5.2%、22.3%、30.9%。

今年的投资大约在1万亿元，主要用于公路建设，特别是国家高速公路网，农村公路建设以及国省干线公路扩容。

尽管近几年来，新建公路工程如火如荼，但与美国相比差距甚远，到2008年末我国百平方公里有公路密度为38.9公里，而美国为67.5公里几乎相差一倍。

③城市轨道交通建设。目前在国内40多座百万人口以上的特大城市中，已经有30多座城市开展了城市快速轨道的建设或建设前期工作。国务院批准22座大城市轨道交通网规划方案，至2016年我国将新建轨道交通线路89条，总建设里程为2500公里，总投资8820亿元。中国已成为世界最大的城市轨道交通建设市场。

④机场建设。根据国务院2007年批准的《全国民用机场布局规划》到2020年，我国民航运输机场总数将达到244个，新增机场97个，形成北方、华北、中南、西南、西北五大区域机场群。2010-2020年我国在建和待建的机场共计有78个，其中在建机场16个，待建机场62个。

初步匡算，需要静态投资4500亿元。上述机场建成后，到2020年全国80%以上的县级行政单元，能够在地面交通100km或1.5小时车程内享受到航空服务，所服务区域的人口数量占全国总人口的82%。

⑤火电、电网、水电、水利建设。调整电力结构，发展绿色、环保、可再生能源。

发改委最接近审批一批上大压小火电、电网项目，以快速缓解电力供应矛盾。

今年1月29日发布了2011年中央一号文件《中共中央国务院关于加快水利改革发展的决定》。文件提出，要建立水利投入稳定增长机制，进一步提高水利建设资金在国家固定资产投资中的比重，大幅度增加中央和地方财政专项水利资金，从土地出让收益中提取10%用于农田水利建设，进一步完善水利建设基金，加强对水利建设的金融支持，多渠道筹集资金，力争今后十年全社会水利年平均投入比2010年高出一倍。

根据规划到到2015年常规水电装机容量达到27100万kw，占电力总装机容量28.6%，到2020年常规水电装机容量达到32800万kw，占电力总装机容量30%以上。

风电方面，09年起力争十年时间在甘肃、内蒙、河北和江苏建成几个千万kw级的风电基地。到2020年风电装机有望达到1亿kw。

国家能源局编制的2011-2020年规划累计直接投资5万亿元，每年平均投资1万亿元。规划期每年增加产值1.5万亿元。

3、房地产。

房地产开发投资是拉动工程机械不可或缺的力量。

从国际经验看，未来五年我国居民的住房消费有很大空间，住宅产业仍处于较快发展时期。根据世界银行的研究，住宅需求与人均GDP有着密切的联系，当一个国家人均GDP在1000-4000美元时，房地产进入高速发展期；当人均GDP进入4000-8000美元时，房地产进入稳定快速增长期。

从国际上住宅水平和恩格尔系数的关系看，当恩格尔系数在40%时，其住房消费在消费结构中所占的比重在15%-20%之间。1990-2009年的19年间，我国城镇压居民消费的恩格尔系数已经从54.2%下降到36.5%，而住房消费比重刚刚超过10%，从国际平均水平要低5到10个百分点，因此城镇居民用于住房消费的支出有较大增长空间。

从住宅水平和住宅需求的关系看，世界各国的经验表明，在人均住房达到30-35平方米之前，会保持比较旺盛的住房需求，之后需求趋于减慢。近20年来，我国城镇居民人均住宅建筑面积年均增长3.94%，2007年已经达到28平方米，2010年预计已达30平米左右，预计未来5年内城镇居民人均住宅面积的增长将有所减慢。

根据国家信息中心预测未来五年人均住房面积每年将递增2%左右，到2015年达到33.7平方米，城镇人口将达到7.14亿人，新增住房总量达10.18亿平方米。

今年要开工建设保障性住房，改造各类棚户区住房1000万套，比2010年的580万套增长72.4%，目标投资1.3亿元，11月底前开工。