稀土行业再出规范政策 机构布局10只龙头股

行业龙头将受益

由于2011年国家加大力度整顿稀土原矿开采市场，业内人士普遍认为碳酸稀土和中重稀土矿价格将继续飙升。长城证券认为，春季消费旺季带来的稀土行业整体投资机会或已来临，建议投资者重点关注。稀土行业快速发展带来的的投资机会值得重点关注。建议重点关注包钢稀土、广晟有色、中色股份、中科三环、宁波韵升。

轻稀土价格自2009年下半年进入快速上升通道，2010年轻稀土涨幅略有放缓，而离子型稀土开始发力，其中氧化镝价格涨幅更是高达120%以上。今年以来稀土价格保持全面上涨态势，并且上升速度加快，氧化镝价格涨幅超过30%。中信建投认为，今年稀土产业政策的密集出台和实施有利于价格维持牛市格局，相关企业的重组兼并预期也将成为股价的催化因素，继续推荐广晟有色、包钢稀土、中色股份、厦门钨业。

与乐观的观点不同的是招商证券认为，国务院周三部署稀土行业的发展政策，这是国家层面首次对稀土行业发展设定具体时限，标志着稀土行业的整顿升级，行业龙头将受益，不过市场已对此政策提前预期，股价已有一定表现。

民族证券表示，“政策推动、业绩滞后、估值偏高”，这十二个字是投资稀土股的核心思想，考虑到目前国务院召开常务会议，研究部署促进稀土行业持续健康发展的政策措施这一催化因素，建议积极关注稀土资源股、稀土深加工股。此外，市场普遍预期新能源汽车产业规划将于近期出台，若该预期能够兑现的话，稀土资源股、稀土深加工股将又增添一个催化因素。稀土持续得到国家高度重视，对于公司投资价值而言，更应从国家战略高度来考虑和把握。

从PE估值角度来看，稀土上市公司估值水平仍处于高位，不具估值优势。但需要注意的是，不应仅仅围绕公司估值这一指标来衡量。因此，产业政策出台的强烈预期比估值更重要。建议投资者积极关注稀土资源股包钢稀土、厦门钨业、中色股份、广晟有色；稀土深加工股中科三环、宁波韵升、安泰科技。