工程机械回顾与展望 不败产业仍需持续变革

应该说，在过去的十年，工程机械行业是中国增长最快的装备制造行业之一。"大跃进"式的发展速度，使得一批本土企业迅速崛起，已能与国际顶级企业一较高下，品牌也具备了全球范围的影响，比如三一重工，中联重科，徐工等。而中小型企业也在这个产业里奋力拼搏。产业是如此的繁荣，以至于仅从中国市场就能感受到全球工程机械的冷暖。在大规模基本建设的刺激下，工程机械似乎表现出了一种"不败神话".膨胀到"放卫星"式的口号满天飞，膨胀到失去理性般的投入势不可挡。不过，从2011年4月以来，随着国内持续多年高涨的固定资产投资开始急速降温，中国工程机械行业终于感受到了市场的另一面---彻骨之寒。而随着气泡的破灭，行业本色倒是真实地被还原了。

也许2012注定是一个不寻常的年份，尤其是对工程机械而言，尽管这种特别之处并非是极端的，但"过山车"式的惊悚体验，很有必要让人在内心平复后，对产业及企业做出新的判断与选择。

市场低迷

2012年1~10月工程机械行业生产运行快报显示，10月份，全国工程机械行业完成工业总产值422.63亿元，同比增长为-9.19%,环比增长为-4.14%;实现销售产值419.73亿元，同比增长为-7.74%,环比增长为-8.03%.1~10月，全国工程机械行业完成工业总产值5016.33亿元，同比微增了1.53%;完成销售产值4922.63亿元，同比仅增长2.5%.

而从全行业的销售情况看，形势亦显严峻。统计显示，1~10月，在工程机械行业的主要产品中，挖掘机销量同比下降36.74%;装载机销量同比下降28.54%;推土机销量同比下降29.75%;压路机销量同比下降40.23%;汽车起重机销量同比下降37.61%.

中国工程机械工业协会相关人士也将2012年工程机械行业经济运行基调定为：市场需求不足，企稳预期推迟；销量持续回落，存量居于高位；利润大幅下降，成本明显增加；应收账款居高，资金压力加大；出口保持增长，权重仍然较小（不到20%）；存在企稳迹象，基础很不牢固。

对于主要产品同比大幅下降，而工业总产值仍能出现同比微幅正增长这一点，业内人士认为主要原因在于：一是在工程机械的各子行业中，涨跌互现；二是全新领域的装备产品被纳入统计范围。其中，海洋工程专用设备制造同比增速最高，为62.13%.此外，近年 归口的掘进机械行业也应在数据方面有些贡献。

对于严峻的市场形势，广西柳工集团董事长王晓华表示，"现在是中国工程机械行业的重要拐点".他认为，中国不可能再次出现像过去十年那样的工程机械行业高速增长阶段了，特别是不会再有像2009、2010年那样高速发展的时代。

在王晓华看来，产能过剩、库存高企、坏帐、设备回收增加，二手设备充斥市场等现象，加剧了2012年行业的不景气。而到2013年上半年，建筑设备行业形势将会有所改善，因为会有更多的企业削减产量、提高销量，这也是企业惟一的出路。许多小规模制造商在未来三到五年内将被迫关门。目前设备制造企业约有200家，但实际市场只需其中的约10%.

利好仍在

市场观察人士也认为工程机械行业洗牌的时候到了，一些实力不足的企业，或者是前期以投机心态进入的企业将被淘汰出局。

而三一重工总裁向文波在谈及市场形势时显得更为乐观些。他表示，前些年行业过热并不是常态。但中国经济高增长依然将继续，行业目前出现的低迷不会一直持续下去。他预计在2012年整个行业出现负增长后，2013年二季度市场将有望回暖，年内行业的增速将回升至10%左右，并预言在2013~2017年期间，工程机械制造商又将迎来新一轮增长黄金期。

的确，投资拉动的能量对于工程机械行业的冷暖有着直接关系。近期在政策层面的一些信息表明，中国推进城市化建设的战略仍是拉动内需的重要依靠。

东蒙路桥总经理买娜就认为：十八大召开之后，新的政策已经开始实施，比如铁路建设国家已经批复了多个项目。这说明2013年铁路建设方面的项目又开始动工了。虽然都说中国基础建设泛滥，拉动经济全靠基础建设。但如果拿中国的基础建设和发达国家相比，中国无论是质还是量上都远远不够。

的确，在国内外市场环境基本面不变的前提下，除了凯恩斯主义，国内GDP的增长还能够有别的指望？

近期对市场的利好主要体现在以下几方面：

首先，房地产行业年末回暖。截至2012年11月25日，根据中原集团研究中心统计数据显示，2012年11月全国54个主要城市新建住宅签约套数达到了236295套。超过了此前创出近2年新高的7月份同期水平，环比10月份同期的上涨幅度更是达到了30.6%.同时，全国各主要城市新房签约量也均达到了年内的新高。此外，全国22个城市11月前三周新建住宅新增供应面积达641万平方米，已超过10月全月458万平方米的供应量。有分析就表示，在调控政策预期平稳、新增供应显著增加的环境下，预计年末住宅市场成交量有望呈现小幅攀升的态势。目前来看，楼市交易仍在增长通道。未来随着房地产新开工项目回升，对平地机、搅拌机、起重机等产品的需求值得关注。

其次，发改委再批城轨项目。2012年11月26日，国家发改委发布公告称，近期批准了福州轨交2号线及福平铁路项目的可行性研究报告，并批复了乌鲁木齐市城轨交通近期建设规划（2012~2019年），上述项目及规划投资总额逾750亿元。在2012年9月初，发改委曾集中批准了25条城轨规划，被市场理解为保证重点项目投资和稳增长的重要举措。有消息称，目前上报的城际轨道项目还有很多待审批，其中一部分正在审核中，极有可能批复，预计未来几个月，还有一波批复高潮。分析人士表示，铁道部将城际铁路修筑权下放地方后，多地不仅加快了早期投资计划，更在新的发展规划中加入许多城轨项目。

再次，农田水利建设投资给力。记者从2012年11月19日召开的全国冬春农田水利基本建设电视电话会议上获悉，今冬明春全国农田水利建设总投资有望超过3364亿元。该数字较2011年累计完成2924.9亿元的投资额来看，同比增长15%以上。此次会议结束后，各省也陆续出台了地方水利建设规划总体目标及投资额。部分省市今冬明春水利投资额及总体目标见图一。

应该说，对建设机械的刚性需求总是存在的，而且，一定具备相当的规模额度。只是它不可满足所有圈内企业"跨越式"发展之需罢了。

此外，如果将眼光向外的话，中国企业在国际市场上仍将面临宝贵的发展机遇期，尤其是巴西、俄罗斯、印度、南非等金砖国家对工程机械的市场需求稳步回升，南美、独联体、东南亚、中东和非洲等发展中国家仍有巨大的市场需求。"走出去"不仅对释放国内巨大的工程产能关系重大，对提升企业的整体素质同样意义非凡。