建设机械拟定增募资还债 大股东全额输血

在主营业务亏损、负债率高企的情况下，建设机械(600984.SH)拟通过定向增发募集资金来偿还债务，这一次，控股股东陕西建设机械（集团）有限公司（下称建机集团）将全额包揽，向上市公司输血。

建设机械12月10日晚发布非公开发行股票预拟以5.23元/股的价格向建机集团非公开发行1亿股，共募集资金5.23亿元。发行完成后，建机集团的持股比例将从此前的24.95%上升至56.02%。

此次增发价格与市价基本持平，募集资金将用于偿还公司借款和补充流动资金。建设机械称，增发的主因是公司主营业务持续不佳，所处经营环境不乐观，尤其是经营所需资金主要依靠债务融资。最近几年，由于获得银行借款能力下降，公司债务融资大多数来自实际控制人陕煤化集团的借款，截至2012年9月30日，公司对陕煤化集团的借款部额高达3.25亿元，母公司报表资产负债率达到71.78%，继续举债的空间已被压缩，资金困局将严重影响公司业务开展。

此次增发完成后，上市公司将一次性偿还陕煤化集团3.25亿元借款，以及4500万元银行贷款，资产负债率将降至26.04%，每年可减少利息支出2300余万元。

建设机械隶属于陕西省国资委旗下，主营建筑机械、工程机械。今年前三季度实现主营业务收入4.27亿元，净利润为亏损1216万元，公司前三季度经营活动现金流为-6517万元。公司流动负债占负债的比例为100%。因此募集资金偿还债务成为公司的当务之急。

建设机械表示，定增能降低资产负债率，改善公司资产结构；降低财务费用，提升公司盈利能力；并减少关联交易，提升公司独立性。

建设机械于12月4日起停牌，停牌前收于5.20元。公司股票将于12月11日起复牌。