高端装备制造业投资分析 高铁仍是热门之选

在2011年基金的年度策略中，高端装备制造成为了众基金的热门关注对象。根据天相投资的数据统计，机械设备行业成为所有偏股型基金的最大重仓行业，并且机械设备连续两个季度被基金高增持。

南方基金热捧高端装备制造

在2011年基金的行业配置中，高端装备制造成为了众基金的热门配置对象。在41家基金年度策略中有4家基金看好高端装备制造，其中南方基金最为看好高端装备制造。

南方基金表示，中国未来将在航空航天、海洋工程装备、高端智能装备、工程机械、汽车、高速铁路设备等领域取得巨大的突破。南方基金看好航空航天、海洋工程装备、高端智能装备、工程机械、汽车、高速铁路设备等领域制造商的同时，更加关注在这些制造领域提供核心部件的龙头企业，它们是中国高端装备制造业发展的关键环节，也将是最受益中国高端装备制造业发展的企业，代表了最具价值的投资方向。

在高端装备制造业中，南方基金研究总监史博相对看好海洋工程业以及环保和节能减排。他认为，在环保和节能减排方面中国将面临长期持续的压力，会对有助于缓解环境和节能压力的产品和服务产生大量的需求。

与南方基金看好高端装备制造一样，博时基金股票投资部总经理、成长组投资总监张峰也认为，高端制造业有望贯穿全年，高铁设备、环保设备、农机设备都具有一定机会。汽车、白色家电等低估值的耐用消费品行业也有望获得重点配置。

嘉实基金看好高端装备制造中的三大主题，主要集中在经济转型、出口升级、新一轮投资周期展开的行业，主要包括航空航天、高速铁路、海洋工程和智能装备等行业。

银华基金认为，未来大装备行业重点关注“五大网”、“十条线”的投资机会。具体而言，“五大网”包括：

高速铁路网：预计到2012年，我国铁路营业里程将达到11万公里以上。到2020年，我国铁路营业里程将达到12万公里以上。其中，铁路快速客运网将覆盖全国90%以上人口。

智能电网：它是建立在集成的、高速双向通信网络的基础上，实现电网的可靠、安全、经济、高效、环境友好和使用安全的目标，至少将会包括两个方面，一是用电信息收集和处理，二是多种能源的合理调配。

三网合一：不仅包括电信网、计算机网和有线电视网的通讯网的融合，也包括物联网的融合，这张网不仅节约了成本，还将进一步促进在线消费。

新能源网：包括新能源发电、储能电站和充电站等的发展，将大大提高新能源的使用程度。

新投资网：不同于过去十年在产能和基础建设上的投资，未来十年将会产生新的投资方向与受益产业，新的投资组合网将会随着新的投资机会显现而逐渐建立。

“十条线”基于未来“五大网”的逐步实现，未来建议重点关注：国防军工、电力电子、智能电网、核电、节能减排、高铁、品牌家纺和户外用品、新能源汽车的产业链、三网合一和特色新材料等十个大装备的细分行业。

21只基金超配机械设备行业

根据财汇统计，在636只开放式基金中，有21只基金对于机械设备行业的配置达到了30%以上，它们分别是：汇丰晋信2026周期混合基金、鹏华盛世创新股票基金、大成优选基金、南方隆元产业主题股票基金、汇丰晋信大盘股票基金、汇丰晋信动态策略混合基金、汇丰晋信龙腾股票基金、汇丰晋信低碳先锋股票基金、基金开元、中邮核心优选股票基金、中邮核心成长股票基金、银华价值优选股票基金、金鹰红利价值混合基金、泰信先行策略混合基金、长城双动力股票基金、博时创业成长股票基金、基金裕泽基金、大成行业轮动股票基金、交银精选股票基金、银华内需精选股票基金和汇丰晋信中小盘股票基金。

在这21只基金中，记者仔细查阅了十大重仓股，发现持有高端设备制造的基金并不多，在统计中，只有以下基金重仓持有高端设备制造概念股，鹏华盛世创新股票基金持有中国船舶和中国重工；南方隆元产业主题股票基金重仓持有中国重工、中国南车、中国北车和中国一重；汇丰晋信大盘股票基金持有中国北车，基金开元也持有中国重工、中国南车、中国北车和中国一重；中邮核心优选股票和中邮核心成长股票基金同时持有潍柴动力、柳工、徐工机械和山推股份。

另外，银华价值优选股票基金也持有徐工机械；金鹰红利价值混合基金持有柳工 、三一重工、中联重科和利欧股份；长城双动力股票基金的第一大重仓股和第四大重仓股分别为中国北车和中国南车；博时创业成长股票基金持有中国北车；大成行业轮动股票基金与别家基金持有不同，其持有的郑煤机自去年上市以来上涨40%；银华内需精选股票基金在去年四季度独具慧眼，其重仓介入机器人，自去年10月以来，涨幅超过65%。

“高端设备将是今年一个重要的投资主体，出口需求旺盛，国内进口替代呼声也高，配置这些行业公司的基金料将有较好的表现。”一位不愿意透露姓名的基金分析师告诉记者。