冀中能源以17.45亿元现金收购母公司煤炭资产

冀中能源(000937)（000937.SZ）9月22日公告，为解决与控股股东之间潜在同业竞争问题，公司拟收购母公司冀中集团持有的山西冀中能源集团矿业有限责任公司（下称山西冀中）80%的股权。

山西冀中为冀中集团的全资子公司，根据公告，本次收购将分两步走，先行作价17.45亿元收购山西冀中80%的股权，余下20%股权再择机收购。

根据双方于9月5日签署的《股权转让协议》权，截至6月30日，山西冀中的净资产评估价值为21.81亿元，净资产评估价值较账面价值评估增值2.12亿元，增值率为10.75%。据此，双方协商后确认的收购价格为17.45亿元，以现金方式支付。

山西冀中于2009年12月成立，成立的主要目的即为参与在山西吕梁、晋中等地的煤炭资源整合，旗下拥有多家控股子公司。目前通过其控股子公司山西富顺能源有限公司、山西金晖公司从事原煤开采及洗选、煤炭经营、焦炭冶炼、焦炭副产品的提炼，铁路运输，港口仓储业务，具备完整的煤焦化生产及销售体系。山西冀中及其控股子公司目前保有煤炭资源储量合计32917.30万吨，设计可采储量合计19715.78万吨，核定生产能力合计510万吨/年。

公告显示，由于下属煤矿尚未投产运营，山西冀中目前尚处于亏损状态，主要原因是目前下属矿井均处于技改期，尚不能产生收益。不过，冀中集团承诺，山西冀中2011年亏损额不超过1.55亿元，2012年、2013年两个会计年度，净利润累计不低于3.87亿元；如未能达到承诺数，则以现金方式向冀中能源补偿差额。

冀中能源的目标是到2015年，公司煤炭产量达8000万吨以上，销售收入1000亿元以上，中信建投此前研报称，此次收购标志着冀中集团资产注入的正式启动，若冀中集团将所有在山西的资源全部注入上市公司，将增厚公司产能近50%。

冀中能源22日收报23.98元，跌4.61%。