我国固废处置行业将整体进入成熟期，从四大趋势看行业发展潜力有多大？

我国固废处置行业起步较晚且较为分散，固体废物处理处置及资源化技术发展参差不齐，行业龙头企业数量不多，规模体量不大，随着区域一体化的推进，在资本、技术、管理与运营等方面拥有优势的企业将赢得新的发展空间，推动行业整合，我国固废处置行业集中度将得到提升。本文认为集中化一体化处置是我国固废处置行业的主要发展趋势，集中化一体化处置与全域综合治理理念相吻合，能够从根本上提升固废处置的效果。固废处置企业应该提升固废处置全产业链服务能力。“十四五”期间，我国固废处置行业发展潜力巨大，环保企业要想成为全能选手，只有全面提升管理、技术、运营、资本等方面的能力，才能赢得竞争与发展。

2004~2019 年，我国环保产业营收总额由606亿元增加到约1.78万亿元左右，增长了29倍，年均增长率达25.5%，可见，我国环保产业一直保持着快速增长态势。

“十三五”期间，我国环保产业结构快速优化，环境服务收入超过环境保护产品生产收入，2019 年环境服务收入在所有环保业务营业收入中的占比约59%。本文分析，我国环保产业在2021年有望突破 2 万亿元，2025年有望达到 3万亿元。

“十四五”时期，我国固废处置产业发展将进入更高发展阶段

环保产业主要覆盖固体废物处理处置与资源化、水污染防治、大气污染防治、土壤修复、环境监测等领域。

生态环境部发布的《2020中国环保产业发展状况报告》显示，2019年固废处置领域实现营收6591.7亿元、营业利润698.3亿元，两者占比均位居环保各细分领域第一位，分别为41.1%和46.7%。对此本文预测，2025年我国固废处置行业产值将达到1.3万亿元。

据《2020全国大、中城市固体废物污染环境防治年报》，2019年，196个大、中城市一般工业固体废物产生量为13.8亿吨，工业危险废物产生量为4498.9万吨，医疗废物产生量为84.3万吨，城市生活垃圾产生量为2.4亿吨。一般工业固废在固废处置领域占比最大，增长总量有所波动；随着中国城市化的推进，生活垃圾产生量仍在增加；工业危废总量得到有效控制。我国2015-2019年大、中城市各类固废产量如图1所示。

按照国际固废处理行业的发展经验，固废处理行业分为以垃圾收集为主的萌芽阶段，以污染物无害化处理为主的快速发展阶段，以污染物减量化处置为主的规范发展阶段，以循环再生为主的成熟阶段。欧美日等发达国家的固废处置在2010年左右已进入成熟期，我国固体废弃物总量还在增长，行业集中度不高，资源化利用率还有待提升，固废处置还处于规范发展阶段。

2020年9月1日起，《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》施行，其对垃圾分类、危险废物污染防治、过度包装和塑料污染治理力度等内容做出了明确规定，对社会普遍关心的生活垃圾、医疗废弃物和建筑垃圾等做出了更严格的要求。

随着固废处置相关法律的健全和执行，“十四五”时期，我国固废处置的减量化和循环利用将加速推进。在政策利好的背景下，我国固废处置产业规模将进一步扩大、产业结构将得到不断升级、产业发展将进入更高阶段。

我国固废处置主要细分行业发展现状及特点

1.一般工业固废总量巨大，综合利用市场有很大提升空间

我国主要固体废弃物中，一般工业固体废弃物产生量最大。一般工业固体废物，系指在工业生产活动中产生的除危险废物之外的工业固体废物。据《2016—2019年全国生态环境统计公报》，全国一般工业固体废物产生量逐年上升，由2016年37.1亿吨上升为2019年44.1亿吨，上升了18.7%；一般工业固体废物综合利用量、处置量总体上升，2016 年分别为 21.1、8.5 亿吨，2019 年分别为 23.2、11 亿吨。

本文预测，预计2020年全国一般工业固体废物产量至少达47.7亿吨，2025年超70亿吨。

据《年报》，2019年，196个大中城市一般固体废物产生量为13.8亿吨。其中，综合利用量为8.5亿吨，占比达55.9%；处置量3.1亿吨（20.4%），贮存量3.6亿吨（23.6%），如下图所示。综合利用是处理一般工业固体废物的主要途径，但贮存等处理固废总量仍非常巨大，且处置与利用难度较大。

一般工业固体废物的产量集中在煤电、矿业等产业聚集的区域。《年报》显示，2019年产生量最大的城市是四川省攀枝花市，产生量为6284万吨，其次是辽宁省辽阳市，产生量为5038万吨，广西壮族自治区百色市为4197万吨。前10位城市产生量为3.7亿吨，占全部信息发布城市产生总量的26.8%。一般工业固体废物产生量排在前三位的省为陕西、山东、江苏。

当前，工业固废综合利用工作已取得较大进展，但综合利用水平还有待进一步提升。《国务院关于印发“十三五”生态环境保护规划的通知》提出，到2020年，全国工业固体废物综合利用率提高到73%，实际情况距离此目标还有相当大的差距。

《中华人民共和国国民经济与社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》（以下简称“十四五”规划纲要）第三十九章第二节“构建资源循环利用体系”提出，壮大节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、绿色服务等产业……这将对一般工业固体废物行业的发展产生深远影响。

2.工业危险废弃物总量仍会提升，综合利用及处置设施以主要产业基地为重点布局

2014-2018年，我国196个大、中城市工业危废产量持续上升，综合利用量和处置量增幅不大；2019年产生量有所回落，为4498.9万吨，综合利用量为2491.8万吨，处置量2027.8万吨，贮存量756.1万吨，历年贮存量持续上升。

我国是全球重要的石油化工市场，根据分析，未来我国的化工产值有望达到全球50%的市场份额，若化工产业生产工艺与核心技术得不到优化提升，工业危险废物总量仍会上升。

工业危废主要产生在东部工业经济发达地区。2019年产量最大的城市是山东省烟台市，产生量为294.3万吨，其次是四川省攀枝花市（200.2万吨）、江苏省苏州市（161.8万吨）。前10位城市产生量为1409.6万吨，占全部发布信息的城市总量的31.3%。工业危险废物产生量排在前三位的省是山东、江苏、浙江。

工业危废是危废处理行业的最主要组成部分，其经营规模、发展态势、商业模式直接反映了我国危废处理行业的状况。危废处理的商业模式既不属于PPP领域也非特许经营领域，而是纯市场化的商业行为。

我国危废处理行业的经营规模在逐年增长，据《年报》，截至2019年底，全国危险废物许可证持证单位共4195个，同比增长30.3%。其核准收集和利用处置能力达到12896万吨/年（含单独收集能力1826万吨/年）；2019年度实际收集和利用处置量为3558万吨（含单独收集81万吨）。与2006年相比，2019年危险废物持证单位核准收集和利用处置能力、危险废物实际收集和利用处置量分别增长1709%和1098%。

在实际处置方式中，危废利用量最大，占比71%。焚烧占比7.10%，填埋占比6.13%，水泥窑协同处置占比5.15%。近年来，水泥窑协同处置工艺的利用得到了显著增长，未来存在着较大的增长空间。

据预测，到2030年，市场利用与无害化处置分别达到1034亿和1410亿元，两者合计超2440亿元。国家“十四五”规划提出以主要产业基地为重点布局危险废弃物集中利用处置设施，这将带动危废利用与处置设施在主要产业基地的布局。

3.医疗废物以焚烧为主，未来机会集中于地级市医废设施与县域收集转运处置体系

随着国内医学科学技术的发展，一次性医疗用品的种类和数量迅速增加，导致我国医疗废物的产生量也呈稳步上升趋势。2019年重点城市及模范城市的医疗废物产生量为64.6万吨。2015-2019年中国重点城市及模范城市的医疗废物产生量增长逐年减缓。

医废产生量集中在医疗资源较集中的省会城市。2019年，196个大、中城市医疗废物产生量最大的是上海市，产生量为5.57万吨，其次是北京、广州、杭州和成都，产生量分别为4.28万吨、2.73万吨、2.70万吨和2.52万吨。前10位城市产生的医疗废物总量为27.7万吨，占全部196个信息发布城市产生总量的32.9%。医疗废物产生量排在前三位的省是广东、四川、浙江。

我国医疗危废处理方法包括焚烧和非焚烧两大类。焚烧类包括焚烧炉（炉排炉、回转窑、流化床、热解式）、等离子体、电弧炉处理；非焚烧类包括高压蒸汽、化学处理、微波处理和卫生填埋。不同技术处理医疗垃圾的难点不同。非焚烧法的难点在于要真正做到对医疗垃圾彻底消毒，焚烧法的难点在于要确保焚烧烟气污染物的达标排放。目前，国内市场普遍选择以焚烧为主的技术路线。

生态环境部数据显示，2019年，我国医疗废物处置许可证数量为442份，同比增长8.6%；医疗废物持证单位实际处置量为118万吨，同比增长20.4%。随着医疗废物处理的完善和不断规范，医疗废物市场规模将不断扩大。

据生态环境部统计，2020年中国医疗废物处理行业市场规模达66.8亿元，同比增长15%。“十四五”规划纲要提出，要加快建设地级及以上城市医疗废弃物集中处理设施，健全县域医疗废弃物收集转运处置体系。这一要求的落实将推动新一轮医废处置基础设施的投资与运营机会，医废处置企业应重点关注地级市及县域医废处置行业的发展机遇，通过自身投资、建设、运营能力的打造赢得发展机遇。

4.生活垃圾焚烧处理市场增速将减缓，中西部多数区域将迎来最后投资增长黄金期

据国家统计局数据，2019年我国城镇常住人口84843万人，常住人口城镇化率达60.6%。上海以88.3%的城镇化率位居第一，北京、天津位列二、三位；广东、江苏、浙江三大经济强省位列第二梯队，城镇化率均超70%。“十四五”规划指出，计划到2025年我国城镇化率达到65%。随着我国城镇化进程的加速，城镇规模和人口数量急剧膨胀，城市垃圾产生量仍会大幅增加，“垃圾围城”已给众多地方政府的城市管理工作带来巨大压力。

2019年，全国城市生活垃圾无害化处理厂数达1183座，焚烧无害化处理量达1.22亿吨，填埋无害化处理量为1.09亿吨。垃圾焚烧发电、垃圾卫生填埋等固废处理行业的细分领域市场逐渐走热，吸引着越来越多的企业参与。“十三五”期间，全国城镇生活垃圾无害化处理建设总投资约2518.4亿元，其中无害化处理设施建设投资1699.3亿元，占投资总额的67.48%。目前，全国城市生活垃圾无害化处理率已达99%，垃圾无害化处理能力趋于饱和。

生活垃圾无害化处理的方式常见为卫生填埋和焚烧两种，近十年来，卫生填埋占无害化总量比例继续保持逐年降低的趋势，填埋占比从2016年的60%下降至2019年的45%；垃圾焚烧呈逐年上升趋势，2019年焚烧处理量首次超过填埋，占比达51%，这归因于垃圾焚烧发电的逐步发展，不仅可以利用垃圾的燃烧发电来获得利益，还有国家相关的垃圾发电补贴以及处理费补贴。

但垃圾焚烧发电的缺点在于初期投资、运营成本高，适宜建设焚烧厂的土地资源十分宝贵，且垃圾热值较高城市有限。随着城镇化率的攀升，一些城市的垃圾焚烧市场处理能力已接近饱和，生活垃圾焚烧处理增长空间十分有限。

以浙江省为例，2018年底，全省生活垃圾无害化处理能力为8.09万吨/日，焚烧处理比例为65%，焚烧处理已成为浙江生活垃圾处理的主要方式。

根据统计分析，到2020年浙江省生活垃圾日均清运量将超过7.04万吨/日，到2030年将达到约7.31万吨/日，生活垃圾处理能力需求的不断扩大，需提前规划布局生活垃圾焚烧处理设施。为提升浙江全省生活垃圾处置能力，浙江制定了详细的生活垃圾焚烧发电项目规划，规划明确在2019～2020年，浙江全省共实施24个生活垃圾焚烧发电项目，总投资119.4亿元，新增生活垃圾处理能力1.57万吨/日，装机规模510兆瓦。但在2021～2030年，全省共实施13个生活垃圾焚烧发电项目，总投资约为47亿元，新增生活垃圾处理能力0.74万吨/日以上。可见，浙江省生活垃圾焚烧发电项目的黄金期已过。

通过分析浙江的经验，本文认为， “十四五”时期，可能是其他省（区、市）生活垃圾焚烧发电项目的最后黄金期。集垃圾处理处置设施和监测监管能力于一体的环境基础设施体系，建制镇和乡村环境基础设施网络，污泥集中焚烧无害化处理，分类投放、分类收集、分类运输、分类处理的生活垃圾处理系统，城市废旧物品回收垃圾分拣体系等与生活垃圾处理相关的业务，将赢得发展机遇。

固废处置行业将进入量时代的竞争

1.中国固废处置行业将整体进入成熟期

我国固废处置行业起步较晚，固体废物处理处置及资源化技术发展参差不齐。生活垃圾处理处置技术基本成熟，特别是大规模垃圾焚烧发电技术已经达到国际领先水平。

“十三五”时期，多地垃圾焚烧发电基础设施的大规模投资落地，生活垃圾焚烧市场的增长已经开始趋于平缓。“十四五”时期，我国快推进“无废城市”建设，推动生活垃圾源头减量和资源化利用，生活垃圾处置行业将进入成熟期。一般工业固废处置行业市场空间巨大，尚处于成长期的早期阶段，有较大的发展机会。

目前，工业危废处置行业处于成长期的中期，面临着综合利用效率低、区域发展不平衡等突出问题，随着各地安全环保政策的强力执行，工业危废处置领域投资加大，“十四五”期间，工业危废处置有望进入成熟期。

在医疗危废处置领域，长期以来，我国对医疗废弃物的重视程度还不够，集中处置设施建设严重滞后，大部分危险废物处于低水平综合利用、简单贮存或直接排放状态，并未得到规范处理。新冠肺炎疫情发生后，各地医疗危废处置设施与收集转运体系在加速建设，预计在“十四五”期间医废处置将走向成熟。

2.固废处置行业集中度将进一步提升

全球固废处置领域先行者美国WM公司2018年共经营 252 个垃圾填埋场（北美最大的垃圾填埋场网络）、314 个转运站，2018 年垃圾处理量高达1.17 亿吨，实现营业收入149.14 亿美元，净利润为19.25亿美元。而中国最大的固废处置企业光大环境2018年只有272亿港币营收，同期净利润为52.7亿港币。

本文认为，我国固废处置行业较为分散，行业龙头企业数量不多，规模体量不大，随着区域一体化的推进，在资本、技术、管理与运营等方面拥有优势的企业将赢得新的发展空间，推动行业整合，我国固废处置行业集中度将得到提升。

3.集中化一体化处置将是我国固废处置行业的主要发展趋势

国内一些企业在固废处理领域，已形成从生活垃圾分类、环卫清扫、垃圾收转运、焚烧发电、卫生填埋、渗滤液处理到飞灰处理，从源头到终端治理的纵向产业链优势，也形成了覆盖市政垃圾（生活垃圾、餐厨垃圾、污泥等）、工业垃圾、农业垃圾等覆盖全污染源的横向协同一体化产业链。具备对标“无废城市”建设、提供固废处理全产业链综合服务的能力。

本文认为集中化一体化处置是我国固废处置行业的主要发展趋势，集中化一体化处置与全域综合治理理念相吻合，能够从根本上提升固废处置的效果。固废处置企业应该提升固废处置全产业链服务能力。

4.管理、技术、运营、资本将是固废处置企业赢得竞争的关键

随着固废处置相关的法律法规等政策的完善，大量固废收集转运与处置基础设施的投资实施，“十四五”时期，我国固废处置行业将从增量时代进入存量时代，固废处置企业的竞争正式进入存量时代的竞争。

本文认为固废处置企业首先要制定清晰的战略并完善管理体系。“十四五”时期我国固废处置行业整体将进入成熟期，优质的增量项目有限，行业集中度提升、集中化一体化运营也是行业的发展要求。固废处置企业只有明晰了自身发展战略，在新一轮行业整合中才可能存活并赢得扩展自身的机会。管理是企业经营成败的关键，多数固废处置企业在增量时代忙于新项目的拓展、融资与项目建设，而疏于管理，建议应尽快补齐管理的短板。

一般工业固废处置、工业危废与医废处置方面仍然存在着机会，特别是一般工业固废处置市场巨大，但这些领域的关键是技术。环保企业应以技术为核心发展成为技术驱动型企业，固废处置企业应通过引进尖端人才、与高校科研院所合作，提升解决固废的综合能力，特别是加强固废处置与综合利用的协同能力，从而提升项目的综合效益。

近年来，以固废处置为主业的环保企业已经积累了大量的环保资产与项目，如何高效运营固废处置项目是企业面临的突出问题。因此， “十四五”期间，环保企业应通过数字化手段提升公司及项目的整合运营效率。企业要积极制定数字化转型规划，在“整体规划、分步实施”的原则上有序推进数字化工作。

固废处置行业的集中度会进一步提升，资本是推动行业集中度提升的关键要素，以固废处置为主业的环保企业要积极拥抱资本市场，通过资本市场完善自身产业链，提升固废综合处置与服务能力，有条件的企业可以扩大跨区域经营的步伐，通过企业或项目整合提升规模效应，提升综合能力。

“十四五”期间，我国固废处置行业发展潜力巨大，环保企业要想成为全能选手，只有全面提升管理、技术、运营、资本等方面的能力，才能赢得竞争与发展。

（来源：中国循环经济）

责任编辑：Keyi