启动重组，宇通重工拟“借壳”ST宏盛“曲线上市”？

1月6日晚间，ST宏盛公告称拟收购宇通重工100%股权，可能构成重组上市。而早在一年前，这条“借壳”上市路径就已出现端倪。去年12月，ST宏盛易主西藏德恒，成为宇通集团旗下公司。

作为一家登陆资本市场已有25年的企业，ST宏盛上市以来从上海“转道”西安再入籍河南，十年内两次易主，曾靠房租收入维持，兜兜转转终归宇通。对一度面临退市的ST宏盛来说，宇通是一个不错的归宿。而对于宇通集团来说，ST宏盛是宇通重工上市通过借壳实现“曲线上市”的优选。

宇通重工拟“借壳”ST宏盛

1月6日晚间，ST宏盛发布公告称，公司拟收购郑州宇通重工有限公司(宇通重工)100%股权，交易可能构成重组上市。

停牌公告

根据公告，ST宏盛拟以发行股份方式购买宇通集团、德宇新创合计持有的宇通重工100%股权。本次交易构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，构成关联交易，本次交易不会导致公司实际控制人发生变更，可能构成重组上市。经公司申请，ST宏盛股票自2020年1月7日开市起停牌，停牌时间不超过10个交易日。

资料显示，宇通重工主营业务为环卫设备和工程机械的研发、生产与销售;环卫服务业务。宇通重工股权结构显示，宇通集团持有88.56%股权，德宇新创持有11.44%股权。

宇通重工股权结构

公开资料显示，宇通重工是宇通集团的核心企业之一，是集科研开发、生产制造、销售服务为一体的中国大型军用和民用工程机械、环保、专用车等产品和服务的专业制造企业。宇通重工股权结构显示，宇通集团持有88.56%股权，德宇新创持有11.44%股权。

资料显示，宇通集团持续深耕制造业，是以客车为核心业务，以环卫、工程机械、零部件为战略业务的大型企业集团。1月5日晚，宇通客车披露的2019年12月及2019年全年销量情况。2019年12月宇通客车销量为9064辆，2019年全年累计销量为58688辆。

值得注意的是，1月6日，在年报摘帽预期升温下，ST宏盛股价强势涨停，收报8.05元/股，最新总市值12.95亿元。

ST宏盛股价强势涨停

ST宏盛去年已成宇通集团旗下公司

事实上，早在一年前，ST宏盛已将控股权转让给宇通集团旗下的西藏德恒。

2018年12月7日晚间，ST宏盛公告称，宇通集团通过全资子公司西藏德恒，以10亿元对价受让控原股股东拉萨知合25.88%股权。本次股份转让完成后，西藏德恒将成为ST宏盛的新控股股东，宇通集团为上市公司间接控股股东。除独立董事，宏盛科技的6名董事都来自宇通集团。

ST宏盛已将控股权转让给宇通集团旗下的西藏德恒

也就是说，以汽车及零部件业务起家的宇通集团，已拿下ST宏盛。

值得注意的是，此次股权转让的每股转让价格24.02元，转让对价合计10亿元。而ST宏盛10日收盘价为9.15元/股，此次转让价格较二级市场大幅溢价，溢价幅度达到176%。彼时，就有人猜测宇通某个子公司可能借壳上市。

责任编辑：leo